施罗德投资：扎根多年初心未改 为中国投资者实现长线理财目标

　　施罗德投资北亚地区多元化资产产品主管 于学宇　　　　于学宇现职施罗德投资北亚地区多元化资产产品主管。他专注发展施罗德于北亚地区的多元化资产业务，以及负责中国、韩国及日本市场的机构及零售需求。于学宇拥有超过13年的金融从业经验，曾任职分析师、产品经理和投资总监。　　施罗德投资中国业务总裁 郭炜　　　　郭炜现职施罗德中国业务总

　　近期，施罗德投资宣布，其一基金已获得“内地与香港基金互认安排”资格批复。现在市场上的北上基金一般是股票或债券基金，故此非常高兴可向内地投资者提供另一选择，推出在香港市场的旗舰多元化资产收益产品，帮助投资者拓展亚洲股票及债券市场的投资渠道。同时，施罗德投资将继续发展其外商独资企业（WFOE）—— 施罗德投资管理（上海）有限公司，使之能够向中国投资者提供更多元化的服务。

　　与内地机构合作 赢取投资者信心

　　作为一家具有200余年历史的环球资产管理公司，施罗德投资在亚洲已扎根40多年，服务中国投资者亦已超过20 年。多年来，施罗德投资专注了解投资者需求，建立长远及稳健的投资策略，务求协助他们达成不同的理财目标。施罗德投资在中国及亚洲建立了专业的客户服务和投资研究团队，对亚洲各地投资者的特性和当地市场的发展有深入的洞察，致力于提供迎合本地投资者所需的独特投资方案。

　　在中国，施罗德投资是资产管理业的先驱之一。自1994年在上海成立第一家代表处以来（首批进入中国的外资资产管理公司），施罗德投资已成为中国内地一些最大的保险公司和政府机构的海外投资及环球资产管理的负责人，以及透过其合资公司为中国内地投资者提供海外投资机会。

　　施罗德投资中国业务总裁郭炜认为，施罗德投资的成功是他们注重与内地机构紧密合作，跟随中国内地证券市场开放步伐调整自身战略的结果。1998年，中国内地第一家基金管理公司设立，施罗德投资也开启了其在内地市场的探索之路。随即在2005年，他们与交通银行合资成立基金管理公司“交银施罗德”，经过十几年来的迅猛发展，该基金管理公司已在内地颇具规模。该年9月，交银施罗德发行了其第一支公募基金。2007年，施罗德投资开始通过外资银行的QDII管道为其客户连接海外投资机会。2008年之后，施罗德投资受委托为内地一些官方的投资机构做海外投资管理。后随着保险机构海外投资在2015年的进一步开放，他们与更多的大型保险公司有了密切的合作。

　　内地市场快速增长 发展潜力可期

　　从1998年至今，短短19年的时间，中国内地基金业的管理规模发生了巨大的变化。从数据上来说，公募基金是从0到9.6万亿人民币的成长，私募基金也经历了从0到10万亿的变化。但在郭炜看来，变化是更深层次的。市场的发展与培育经历了很多曲折的历程，无论是合资基金管理公司，还是施罗德投资自身业务，都在其中遇到了许多共同的挑战。但随着体制的不断健全，市场的不断开放，内地证券市场和基金市场已经跨过初级产品阶段，到现在有了非常成熟的理念及程序，而基金从业人员在理念、素质和开放性上也都有了很大的提升。

　　同时，施罗德投资为内地一些官方机构做海外投资管理，这十分有利于提升看重资质的内地投资者的信心。尽管如此，产品表现及质素依旧是投资者做出最终选择时最有说服力的要素。今年6月，施罗德投资获中国证券监督管理委员会批准，通过“内地与香港基金互认安排”，向中国内地投资者提供一项专注于亚洲股票和债券的混合型投资策略。该策略能将长远的收益目标和短期风险管理很好地结合了起来，非常符合施罗德一贯以来稳健的风格，有望正中投资者的靶心。

　　内地投资者经验不断提升 寻求海外多元投资机会

　　郭炜认为，施罗德投资的亚洲多元化资产收益战略优势显着，具体可以归结为三点，一是施罗德投资在中国内地证券市场开放的过程中一直保持积极的参与，把积聚两个多世纪的经验通过合资基因以及在中国内地的业务体现出来；二是施罗德投资内部的多元投资产品团队屡获殊荣，表现非常突出，可以针对不同的资产类别进行投资。相对于其他投资机构提供的债券、股权类产品，施罗德投资的产品本身也是一种创新，不仅可以进行多样化的投资，亦有非常严谨的风险控制，对于内地投资者来说相信是一个极具特色的产品；最后，内地投资者（机构和零售）相信对施罗德投资的品牌并不陌生，已达至天时地利人和，在这个时机推向市场非常适宜。

　　作为施罗德投资北亚地区多元化资产产品主管的于学宇则对内地市场产品端和投资端方面的衍化感受深切。他认为，在过去的几年中，内地投资人观念、行为、理念的衍化大概可以从集中在内地投资慢慢衍化到海外投资，集中在内地单一资产领域的投资进化到海外多资产的一个投资，即：从前，多数零售投资者会将大部分资产集中配置在内地，如内地股票、内地债券。如今，全球投资机会在内地经济面临转型阶段的当口呈现出来，越来越多的投资者选择抓取这个多样化和分散风险的机会。这种变化，不仅预示着内地投资者的需求正持续旺盛，也昭示着他们正愈发成熟，而这无论是对内地基金业的发展和财富的积累，还是对整体行业的能力提升，都是非常正面的指标。

　　于学宇认为，现时亚洲整体的投资机会较发达国家高，原因在于环球贸易持续回暖、各地的经济增长表现良好，以及平稳的美元环境等，预计这也将会令更多资金流入亚洲市场。目前，亚洲各地的经济和制造业处于发展周期，而各资产类别及地区亦有着不同的机遇。可是现时部分资产估值已不再便宜，投资者需保持审慎的投资及风险管理。部分央行正开始收紧货币政策，这将可能增加市场的波动性。因此，采用灵活的主动型投资策略能随着市场的变化作出弹性的调整，帮助投资者在把握机遇的同时管理风险。

　　施罗德投资脱颖而出 备受投资者信赖

　　对于越来越将投资眼光放至国际的内地投资者来说，施罗德投资能凭着丰富的全球投资经验在收益获取、风险管控等多个层面为他们提供优秀的投资管理方案。而对于内地市场来说，有更多多元化的投资机构参与市场发展进程，为客户提供服务，也能使市场更健全、更进步。因而可以说，施罗德投资在20多年来与内地的“互动”中，是相辅相成，彼此成就的，未来也必定会维持好这一多赢局面。(CIS)

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