市场持续窄幅震荡 机构关注CATL概念股

　　⊙记者 赵明超 ○编辑 金苹苹

　　市场近期持续高位震荡，上证综指维持在3300点上方，投资者情绪逐渐乐观，但前期表现强势的新能源汽车概念股全线下挫。

　　基金业内人士认为，在低估值金融、消费、苹果产业链、新能源汽车概念轮番表现之后，接下来市场将进入震荡阶段，机构更加关注确定性机会。就新能源汽车领域而言，多位基金经理透露，将围绕两大巨头进行布局，分别是特斯拉汽车和国内的锂电池龙头宁德时代新能源（CATL）的相关产业链。

　　从近期的市场表现看，东方财富choice资讯统计数据显示，在28个申万一级行业中，建筑材料、电气设备、休闲服务行业的表现位居前三名，银行、非银金融和钢铁板块的表现落后，市场整体处于高位窄幅震荡状态。

　　在这样的市场环境中，投资者的乐观情绪逐步升温。从融资情况看，两融余额近期逼近1万亿元，这是自2016年1月该数据出现大幅下跌后，时隔20个月后再次逼近万亿元关口。从概念类指数的表现看，充电桩、锂电池、共享经济等周涨幅均为4%左右。

　　对于接下来的市场行情，接受采访的多位基金经理认为，预计市场将处于窄幅盘整状态，大涨大跌的可能性不大，价值股维持在当前估值附近，概念股则会继续轮番表现。如前期强势的苹果产业链、新能源汽车板块仍将有表现机会，至于钢铁、煤炭、有色资源及金融保险等板块，则需要等到上市公司三季报披露后再决定。

　　机构认为，前期受到追捧的新能源汽车板块接下来会趋于分化。值得一提的是，对于市场空间巨大并且临近爆发的这一行业，需要寻找确定性机会予以布局，主要包括特斯拉汽车概念股和CATL概念股。

　　沪上某成长风格私募基金经理认为，新能源汽车行业的上游机会最为确定，锂矿和钴矿将迎来海量需求。从中游环节看，锂电池行业接下来也将进入“寡头垄断”时代，国内两大锂电池巨头为比亚迪和宁德时代新能源（CATL）。“从相关投资机会看，已经进入宝马、宇通等公司的CATL更值得关注。随着CATL雄心勃勃的产能扩产计划的实施，相关概念股也将迎来爆发式增长。”该基金经理表示。

　　方正证券研报显示，在CATL的供应链中，正负极材料包括杉杉股份、厦门钨业、当升科技和贝特瑞等公司；隔膜有苏州捷力、上海恩捷、旭化成等公司；电解液则有新宙邦和天赐材料等公司；铝塑膜有上海紫江等公司；铜箔有诺德股份、嘉元科技等公司；设备则有先导智能、新嘉拓等公司。

　　民生证券分析师黄彤认为，从进入CATL供应链的相关公司看，在相关政策的催化下，动力电池行业的洗牌有望加速到来，锂电龙头的市场份额将进一步提升。作为锂电龙头CATL 的动力电池精密结构件的核心供应商，银河电子全资子公司福建骏鹏将会深度受益。东吴证券研报显示，深度捆绑CALT的科达利，自8月起订单大幅增长，下半年环比高增长可期。

　　从上市公司半年报看，作为正负极材料龙头和电解液龙头的杉杉股份、当升科技、天赐材料、新宙邦等半年报业绩均大幅增加。紫江企业2017年半年报显示，旗下锂电池铝塑膜业务实现快速增长，销量同比增长192%。在动力电池市场，紫江铝塑膜成为软包动力电池企业铝塑膜国产化的首要选择。