两年拦截3700亿交易额 陆金所升级风控布局长远

　　⊙记者 黄蕾 ○编辑 陈羽

　　中国平安旗下的线上财富管理平台陆金所最近曝出了一组内部数据：两年来已对121万人、226万笔交易进行风险超配提示、拦截，拦截金额已超3700亿元。陆金所为何要主动牺牲短期业务量？

　　“互联网金融本质仍然是金融，成败取决于风控。不能一味地为了追求交易量或短期利润，而牺牲投资者适当性管理。”中国平安集团副首席风险执行官、陆金所首席风险执行官杨峻近日在接受上证报采访时，道出了拦截3700多亿交易额的原委。

　　面对激烈的行业竞争及趋严的监管环境，用户规模和业务规模的增长，已不再是陆金所的“小目标”。在提升运营和风控效率的同时，又能发挥更大的商业价值，这是它进行长远布局需要做好的准备。

　　近两年，陆金所一直在通过引入大数据、机器学习、人工智能（AI）等前瞻性技术，对投资人进行更精确的风险承受能力测评，以实现更精准的资产与资金的适配。在杨峻看来，要真正做到投资者保护，首先就是要让产品和投资者的风险承受能力之间做到适当匹配，而这必须以产品和投资者两端的精准风险评估为基础，即产品服务评级（KYP）和用户精确画像（KYC）。

　　这个陆金所内部称之为“秘密武器”的投资者适当性管理体系，除了包括利用大数据对投资者作出更精确的“画像”（依据多维度指标对投资者进行分类）外，还有对于资产端风险的动态评估、资产和资金的精准匹配及更加透明的信息披露等。

　　近期，陆金所的这一体系有了新突破，KYP与KYC再次升级，即采用金融及技术手段让产品及资产评级覆盖面更广、更具参考价值，投资者评估更加精准，以提升产品与投资者精准匹配效果。

　　“除陆金所外，这套投资者适当性管理体系已开始在平安集团内部推广。接下来，还可能走出平安体系，向市场开放，使之成为金融科技新生态的一部分。”杨峻透露，目前，陆金所正就此事与相关方面进行研究与讨论。

　　至于为何要将这套体系向行业开放，杨峻直言，金融科技的价值不仅是让投资理财更便捷、更高效、成本更低、流动性更好，而且还应帮助投资者进行合理的投资理财，这正是金融科技极为重要的价值之一。更重要的是，将合适的产品卖给合适的投资者，也是打破资产管理刚性兑付的关键。