光峰科技：力争成为受人尊敬的国际领先激光显示企业
路演嘉宾合影
——深圳光峰科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
深圳光峰科技股份有限公司董事长李 屹先生
深圳光峰科技股份有限公司董事、总经理薄连明先生
深圳光峰科技股份有限公司副总经理曾鹿海先生
深圳光峰科技股份有限公司财务总监赵瑞锦先生
深圳光峰科技股份有限公司副总经理、董事会秘书肖杨健先生
华泰联合证券有限责任公司华南团队负责人、执行总经理、保荐代表人张冠峰先生
华泰联合证券有限责任公司副总裁、保荐代表人秦 琳女士
深圳光峰科技股份有限公司
董事长李屹先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
欢迎各位参加光峰科技首次公开发行A股并在科创板上市网上投资者交流会。在此，我谨代表光峰科技向参加此次网上路演的朋友们表示热烈欢迎，向关心和支持公司发展的广大投资者和各界致以诚挚的谢意！
光峰科技成立于2006年，是一家拥有原创技术、核心专利、核心器件研发制造能力的全球领先激光显示科技企业，致力于“激光显示技术和产品的研究创新，丰富人类对美好生活的选择，满足人们在高速通讯及人工智能时代对信息显示新的要求。”
公司于2007年首创可商业化的基于蓝色激光的荧光激光显示技术，同时围绕该技术架构布局底层关键专利，并为该技术注册 ALPD ■商标。ALPD ■技术架构的推出改变了激光显示长期处于试验探索阶段的局面，大幅推进了激光显示进入普通人日常生活的产业化进程，突破了美欧日韩等国家与地区在先进显示技术上的全面领先地位。
创业13年来，公司坚持原创技术创新，秉承“新光源，新生活”的核心理念，怀着以科技改变人类生活的激情，始终致力于研发、设计广泛应用于电影、电视、教育、展示等多领域的激光显示产品，为世界消费者提供更优质的观感体验。
未来，公司将在先进的自主技术、强大的专利体系和领先的产品应用等基础上，持续加大研发投入，建设领先的研发平台，打造强大的人才队伍，不断推动技术升级发展，力争成为受人尊敬、凝心聚力、技术领先、协同高效、健康发展的国际领先的激光显示企业。
今天，衷心地感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供宝贵的网上路演平台，能让广大朋友们对光峰科技有一个全面的认识与了解，也期望听到朋友们提出意见和建议，大家的关心和支持是公司未来持续健康发展的源泉与动力。
此次光峰科技科创板首发上市，开启了公司发展的新阶段和新征程，未来我们将借助资本市场平台，登高望远，实现产业和资本的良性互动，努力创造更加优异的业绩，回报广大的投资者朋友、回馈社会！
面向未来，新起点实现新发展，新启程体现新担当，我们将一如既往，开创光峰科技更加美好的明天。
谢谢大家！
华泰联合证券有限责任公司
华南团队负责人、执行总经理、保荐代表人
张冠峰先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
欢迎大家参加深圳光峰科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演推介活动。我谨代表本次发行的保荐机构、主承销商华泰联合证券有限责任公司向所有关心、支持光峰科技发展的投资者朋友们，向参与本次发行上市各项工作的中介团队伙伴们表示衷心的感谢！
作为一家拥有原创技术、核心专利、核心器件研发制造能力的领先激光显示科技企业，光峰科技依托ALPD■技术率先打破了发达国家对先进显示技术的垄断，建立了激光显示的关键底层架构，推动了激光显示商业化应用的快速发展。目前光峰科技是全球激光光源光机的核心供应商，拥有专利超1,500项，是全球荧光激光显示领域专利数量最多的企业，也是国内企业参与国际高端技术竞争的重要代表。
最近三年，光峰科技经营业绩取得长足发展，收入复合增长达97%，利润复合增长超200%。公司形成了以激光光源、激光光机为核心，由核心器件助推整机销售，以创新商业模式紧抓市场的发展路径。凭借突出的技术产品优势，公司影院激光光源的安装量全国第一，激光电视光学引擎的销售量全国第一，奠定了头部企业的优势地位。公司进一步与巴可、中影等海内外龙头企业战略合作，以成立合资公司的方式向海外市场共同推广ALPD■技术和产品，促进全球业务布局。在注重研发投入的同时，公司不断加强公司治理，提升管理效率，优化人才建设，为企业高质量发展而奋进。
作为光峰科技的保荐机构，我们深刻地感受到了公司“技术立企、自主创新”的执着，“求真务实、追求成长”的活力，以及“凝心聚力、永攀高峰”的决心，在优秀创始人、管理层的带领下，不忘研发初心，追求长远发展。
一切过往，皆为序章。作为科创板首批企业，我们相信本次发行上市，将会是光峰科技在新时代发展的新起点、新征程。我们更加期待公司抓住资本市场和国家战略性新兴行业大发展的历史机遇，进一步增强核心竞争能力，持续科创，持续发展，以优良的业绩保证市值的稳步增长，为投资者带来满意的回报。
华泰联合证券将一如既往地履行好保荐责任，勤勉尽责，诚实守信，做好持续督导工作，进一步促进光峰科技在资本市场的规范、健康发展。
我们真诚地希望，通过本次网上路演推介活动，广大投资者能够更加全面、深入、客观地了解这样一家朝气蓬勃、拥有原创技术、具备较大发展潜质的公司。更希望投资者准确把握好光峰科技的投资价值和投资机会，共同分享优质企业的成长回报。欢迎大家踊跃提问，增进了解，同时也期待各位持续关注和支持光峰科技的未来发展。
最后，预祝光峰科技本次网上路演和发行取得圆满成功。
谢谢大家！
深圳光峰科技股份有限公司
董事、总经理
薄连明先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者以及各位网友朋友们：
大家下午好！
今天非常高兴能够通过上证路演中心和中国证券网交流平台与各界朋友就公司的经营发展进行了深入的交流和沟通。在此，我代表公司感谢大家热情参与，同时还要感谢上证路演中心、中国证券网及所有中介机构为本次网上路演取得圆满成功所付出的努力。
通过今天的网上路演，相信大家对公司所处行业、主营业务、核心竞争力及发展战略都有进一步的认识和了解，也感谢大家对我们提出的中肯意见。未来，公司将进一步夯实公司原创技术创新能力、保持我们技术和市场持续领先优势，打造成为国内领先、国际一流激光显示企业。
本次网上路演虽已近尾声，但公司与广大投资者朋友的沟通与交流的大门一直敞开，欢迎大家通过各种方式与我们进行互动和交流。
公司以本次首发上市为契机，继续努力，坚持股东价值最大化，立足做成长型和价值创造型企业，加快发展步伐，持续提升价值，用更好的业绩回报股东的认可与期望。
最后，再次感谢上海路演中心和中国证券网为我们提供的这次互动交流机会，再次感谢为本次网上路演服务的工作人员和参与此次交流的投资人。
期待我们携手共进，共创美好未来！
谢谢大家！
经营篇
问：请介绍一下公司从事的主要业务。
薄连明：光峰科技是一家拥有原创技术、核心专利、核心器件研发制造能力的全球领先激光显示科技企业，致力于“激光显示技术和产品的研究创新，丰富人类对美好生活的选择，满足人们在高速通讯及人工智能时代对信息显示新的要求。”
基于首创并不断升级的ALPD■荧光激光显示技术架构，公司打造了激光显示核心器件——激光光学引擎，并将该核心器件与电影、电视、教育、展示等显示场景相结合，开发了众多激光显示产品及系统解决方案。
问：请简要介绍一下公司产品优势。
李屹：凭借核心器件突出的性能优势，公司成为激光显示器件核心供应商，奠定了在激光显示产业链的核心地位。在激光显示高端应用领域，公司在2015 年成为全球电影放映机行业领导者、比利时巴可公司的激光光源引擎的独家供应商。在家用显示行业，公司先后与LG、小米合作定制开发激光电视光学引擎。
问：请简要介绍一下公司激光电视光机的情况。
李屹：公司激光电视光机，应用了ALPD■ 荧光激光显示技术，是激光电视的核心显示器件，与液晶面板对于液晶电视的核心作用类似，销售对象是激光电视整机品牌厂商。该核心器件应用于激光电视，可实现自然环境光下的全天候播放，投射高达150英寸超大画面。与此同时，应用了公司光机的激光电视，体积较小，搬运方便，仅需要普通电视柜上一个DVD机大小的空间即可进行超短焦投射，反射式光线相较于直射式的液晶电视更加柔和，形成对视力的保护。
问：请问公司财务独立情况如何？
秦琳：公司设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员，并已建立了独立的财务核算体系。公司能够独立作出财务决策，并具有规范的财务会计制度和针对分公司、子公司的内部财务管理制度等内控制度，不存在控股股东干预公司资金使用的情形。公司拥有独立的银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。公司作为独立的纳税主体，依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务。公司的财务运作独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。
问：请简要介绍一下激光电影放映机光源的应用优点。
李屹：公司激光电影放映机光源主要作为核心器件向电影放映机整机厂商销售，亮度覆盖5,000至51,000流明，在亮度、寿命、光衰减、对比度等多个维度均优于同类氙灯光源。同时，在激光光源的使用过程中，无需进行特殊维护，为影院运营免除了氙灯维护带来的人力成本、购灯成本、炸灯风险，大幅减轻了影院的日常运营维护压力。
发展篇
问：请简要介绍一下公司为何主要以租赁模式向影院提供 ALPD■激光光源？
李屹：公司主要以租赁模式而非销售模式向影院提供 ALPD■激光光源，主要原因：（1）对于已有电影放映机的影院，一般不会再次投资购置放映机整机，将氙灯光源替换为激光光源即可获得稳定的画面质量和便捷的运营维护。（2）相比买断激光光源，租赁模式下影院无需一次性投入大量资金，影院更换意愿强。（3）租赁模式下公司可在光源生命周期内获得稳定现金流，公司收益更高。（4）公司向客户出租影院光源硬件设备的同时也配套提供了相关技术服务，保障租赁业务的稳定性。
问：公司的品牌壁垒如何？
薄连明：在激光显示行业发展的过程中，质量、性能和寿命是激光显示产品吸引客户的关键因素，只有经过长期的投入和积累的品牌才能获得各大经销商、终端使用者、大众消费者的认可和信赖，而新进入企业需要花费更多的时间、资金树立品牌。
问：公司的海外市场业务是否有考虑布局？
薄连明：公司非常重视海外布局，几块业务现在都有开展，其中电影业务，为进一步扩大海外市场合作，致力提供全球高端影院解决方案。公司与巴可、中影器材成立合资公司中光巴可，公司持股20%，巴可合计持股55%，中影器材持股20%。激光电视业务与小米合作也在大力推动海外市场布局。此外，工程机和教育机业务也通过自有品牌和ODM方式拓展海外市场。
行业篇
问：请介绍一下显示技术行业发展趋势。
薄连明：显示技术未来的发展朝着效果更加极致，性价比更高的方向前进。显示效果向大尺寸、大色域、高分辨率、高动态对比度、高帧率、高效率等方向发展。个人消费的显示产品除了符合上述趋势，还朝着便携、电池驱动方向发展。显示技术更长远的发展趋势是从2D显示向3D显示前进，而3D显示将从现有的眼镜3D到裸眼 3D，未来发展到真3D显示。
问：市场竞争对公司经营有何影响？
曾鹿海：激光显示是显示器件行业中蓬勃发展的新领域，众多国际公司、本土企业迅速进入该领域，市场竞争逐步加剧。若公司未来不能在技术、产品、成本、服务等方面维持竞争优势，或传统显示器件厂商改变经营策略与经营模式，采取专注激光、开拓直销以及降价销售等方式进行竞争，或竞争对手之间发生兼并收购、整合集中各自的优势资源，或世界顶尖科技公司加大激光显示领域的投入，公司将面临经营收入规模、经营收入增速、毛利水平、盈利能力以及市场份额下滑的风险。
发行篇
问：能否介绍一下与公司本次发行相关的主要机构？
张冠峰：此次发行的有关中介机构包括：（1）保荐机构（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司；（2）公司律师：北京市君合律师事务所；（3）会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）；（4）资产评估机构：广东中广信资产评估有限公司；（5）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司；（6）申请上市证券交易所：上海证券交易所。
问：可否简单介绍一下公司募集资金计划？
曾鹿海：本次公司公开发行拟募集资金 100,000.00 万元，除33,300.00万元用于补充流动资金之外，公司拟将44,816.36万元用于购置研发设备购置、支付研发人员工资，科技创新领域投入占比为67.19%。公司补充流动资金拟重点布局科技创新领域，包括但不限于加强研发人员招募工作，加强研发机构软硬件建设等方向。公司拟投向科技创新领域的募集资金合计44,816.36万元，主要包括“新一代激光显示产品研发及产业化项目”中研发设备投入1,339.11万元、研发支出17,619.80万元，以及“光峰科技总部研发中心项目”中的设备购置费12,202.45 万元、研发费用13,655.00万元。
文字整理 刘昌源
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