宏辉果蔬：汇通全球果蔬共享绿色营养 传递健康领“鲜”一步
路演嘉宾合影
——宏辉果蔬股份有限公司公开发行A股可转换公司债券网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
宏辉果蔬股份有限公司董事长、总经理 黄俊辉先生
宏辉果蔬股份有限公司董事、副总经理兼董事会秘书 陈树龙先生
宏辉果蔬股份有限公司财务总监 林晓芬女士
申万宏源证券承销保荐有限责任公司投资银行部保荐代表人 潘杨阳先生
申万宏源证券承销保荐有限责任公司投资银行部保荐代表人 杨 晓先生
宏辉果蔬股份有限公司
董事长、总经理黄俊辉先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友：
大家好！
非常感谢大家关注并参与宏辉果蔬股份有限公司公开发行A股可转换公司债券的网上路演活动。在此，我谨代表宏辉果蔬的管理团队及全体员工，向参加本次网上路演的嘉宾和广大投资者表示热烈的欢迎，向关心和支持宏辉果蔬发展的社会各界朋友致以衷心的感谢，也期待在接下来的网上交流环节中与广大投资者、网友进行良好的互动。此外，还要充分感谢上证路演中心、中国证券网提供的交流平台和其他各中介机构的全力配合。
宏辉果蔬是一家集果蔬产品的种植管理、采后收购、产地预冷、冷冻仓储、预选分级、加工包装、冷链配送于一体的专业生鲜产品服务商，主要产品包括全国各优质产区及进口的各式特色果蔬。
公司本次发行可转债为建设广东宏辉果蔬仓储加工配送基地建设项目与补充流动资金，系满足公司经营发展需要，有利于公司进一步延伸、完善产业链，增强公司资金实力，保障公司国内外市场开发、渠道建设、冷链物流布局及产业一体化经营战略的实施。
在未来的长远发展过程中，公司将不断完善产业化布局、深抓产品品质、拓展供应与销售渠道、强化企业管理，争创更好的业绩来回馈广大投资者。
多年来，我们埋首于果蔬行业，不断迎合时代变革，拥抱挑战。能取得像今天这样阶段性的成绩，得益于内部的锐意创新和团结一致，同时也离不开广大投资者长期以来对我们的支持和厚爱。希望通过此次网上路演活动，能够与关注宏辉果蔬的各界朋友加强沟通，增进理解，欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。我们也将本着诚信、勤勉的态度就大家所关心的问题进行解答和交流。谢谢大家！
宏辉果蔬股份有限公司
董事、副总经理兼董事会秘书陈树龙先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
今天的网上交流即将结束，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，同时也感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了良好的交流平台，感谢申万宏源证券股份有限公司以及所有参与发行的中介机构付出的辛勤劳动。通过大家的共同努力，本次网上路演取得了圆满成功。
通过今天的网上交流，我们有幸与大家就公司战略发展、经营管理、财务状况、业务规划等各个层面进行了充分交流。大家提出的许多中肯而有价值的建议，我们将在今后的经营管理实践中积极借鉴，努力以稳健的业绩回报广大投资者。
虽然短暂的交流即将告一段落，但我们与广大投资者之间持续沟通的大门永远都敞开着，欢迎大家通过各种方式与我们保持沟通和交流，以便今后能更好地完善我们的工作。此次可转债成功发行后，宏辉果蔬将更加努力提高企业的经营水平和盈利能力，用好募集资金，以稳健的业绩回报广大投资者。
我们真诚地希望在宏辉果蔬未来的发展道路上，能够得到大家一如既往的支持与信任。同时，公司一定会通过多种形式积极创造条件加强与大家的交流与沟通，让投资者进一步了解我们、信任我们。让我们共同分享宏辉果蔬成长的硕果！谢谢大家！
问：请介绍公司的主营业务情况。
黄俊辉：公司是一家集果蔬产品的种植管理、采后收购、产地预冷、冷冻仓储、预选分级、加工包装、冷链配送于一体的专业生鲜产品服务商，主要产品包括全国各优质产区及进口的各式特色果蔬。2016年至2019年9月各期末，公司主营业务收入为6.76亿元、6.84亿元、7.63亿元、6.08亿元，收入来源于水果和蔬菜，其中水果是公司主要的收入和利润来源。
问：目前的疫情对公司生产经营有何影响？公司有哪些应对措施和安排？
黄俊辉：由于公司所处行业的特殊性，经营的是市民日常生活的刚需消费品，因此，公司受本次疫情的影响不大。公司的原料采购主要集中于每年下半年，即春节前公司已经将今年预计销售的原料大部分采购入库，疫情期间采用库存的原料进行生产加工。公司生产工人大部分为农民工，春节休息时间较长，需在元宵后才正常上班，故按惯例公司每年春节前会生产一批库存成品以备元宵期间的客户供应，所以春节期间的库存产品基本能够满足客户的订单需求；公司仓储加工配送中心员工主要为当地居民与农户，疫情对返工造成的影响不大，企业已基本复工运转。此外，结合当前情况，公司严格按照政府关于疫情防控的要求，对生产计划、检疫检测、人员安排、劳动环境等保障工作做了详尽安排，最大可能确保员工以及股东的健康安全和利益。
问：2020年公司的利润增长点有哪些？
黄俊辉：2020年公司的利润增长点主要有：1）公司将在保持原有客户资源稳定基础上，发掘新的销售渠道，特别是社区生鲜超市、生鲜新零售渠道的拓展。同时，公司不断引进国外名优水果以丰富公司的产品结构（高端冷冻食品、冷冻海产品等），满足客户的不同需求，提升公司的业绩增长能力。2）今年IPO募投项目将建成投产，募投项目的投产将极大提高公司的仓储加工配送能力，对长江角、珠三角、京津冀市场扩张起到至关重要的作用。3）2019年公司在马来西亚投资设立孙公司，同时收购了约1000亩种植基地，该项目主要用于热带水果的种植（主要为种植榴莲），计划投资2.8亿元。
问：公司未来3-5年的发展规划是怎样的？
黄俊辉：公司以“汇通全球果蔬，共享绿色营养”为使命，坚持“传递健康，领‘鲜’一步”的服务理念，不断提升公司产品的服务能力和竞争优势，致力将公司发展成为国际一流的果蔬一体化服务企业。公司未来的经营战略如下：1）加强拓展标准化基地管理，深化公司对上游种植产业的渗透力度，稳定公司的采购来源并实现源头的质量保障；2）顺应国内经济水平发展和消费升级的需要，扩大进口水果经营品类和数量，成为进口水果规模化经营者；3）增加与水果相关的食品开发，增加冷冻海产品及冷冻食品的经营，提高广州、上海、天津子公司的运营效益；4）加大对上游的发展力度，寻找独特种植环境的种植地区，发掘消费量增长较快的单品，开发有知识产权的水果单品；5）完善闭环式质控体系建设，将公司产品的安全、品质保障作为工作重点，并加快国内外市场及客户的认证工作，为进一步打开市场打下基础；6）升级一站式供应服务能力，提高公司跨区域、跨季节经营的物流配送能力；7）加快全方位采销网络布局。
问：公司如何对协议基地的食品进行安全管理？
陈树龙：公司通过多项措施保障协议基地的果蔬食品安全，主要包括：1）按照GLOBALGAP标准规范农户种植，保障果蔬品质及安全；2）在种植环节采取质量控制措施；3）在原料收购环节进行产品质量控制。
问：公司向超市和电商供货的账期情况如何？
林晓芬：公司下游客户主要为大型连锁超市、电商、批发商等。公司的信用政策为：内销超市客户信用期一般为交货后15天到60天内付款，其他客户信用期一般为交货后60天内付款，外销客户一般为商品到港后60天内付款，国际销售公司会购买信用保险来保障公司的货款回收，目前公司尚未出现不良营收坏账。
问：本次可转债募集资金将用于哪些项目？
陈树龙：本次公开发行可转换公司债券的募集资金将全部用于“广东宏辉果蔬仓储加工配送基地建设项目”、“补充流动资金”两个项目。
问：本次可转债的评级情况如何？
陈树龙：公司聘请的中证鹏元资信评估股份有限公司对公司本次发行的可转债进行了信用评级，并出具了《宏辉果蔬股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》，公司的主体信用等级为AA-，本次发行的可转债信用等级为AA-，评级展望为稳定。后续，在本次可转债存续期内，中证鹏元将每年进行一次跟踪评级。
问：本次可转债发行期限多长？利息是多少？
潘杨阳：本次可转债的期限为六年，本次发行的可转债票面利率设定为：第一年0.4%、第二年0.8%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.5%、第六年3.0%。
问：本次可转债是否有转股价向下修正条款？
杨晓：本次可转债发行设置了转股价格向下修正条款：在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
