孚能科技:创人类美好生活 成为全球领先的动力电池企业


  路演嘉宾合影






——孚能科技(赣州)股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

  出席嘉宾

  孚能科技(赣州)股份有限公司董事长、总经理 YU WANG先生

  孚能科技(赣州)股份有限公司财务负责人 王 慧女士

  孚能科技(赣州)股份有限公司董事会秘书 唐秋英女士

  孚能科技(赣州)股份有限公司证券事务代表 陈雁冰先生

  华泰联合证券有限责任公司投资银行业务线总监、保荐代表人 孔祥熙先生

  华泰联合证券有限责任公司投资银行业务线能源与环保行业部副总裁、保荐代表人 岳 阳先生

  孚能科技(赣州)股份有限公司

  董事长、总经理YU WANG先生致辞

  尊敬的各位投资者和网友朋友们:

  大家好!

  欢迎大家参加孚能科技(赣州)股份有限公司首次公开发行A股科创板上市网上投资者交流会。首先,我谨代表孚能科技董事会、管理层、全体员工,对各位的莅临表示热烈的欢迎和衷心的感谢!感谢大家一直以来对孚能科技的关注与支持!

  汽车电动化是未来汽车产业发展的必经之路,也是人类社会可持续发展的必经之路;孚能科技作为全球动力电池技术发展的引领者,自成立以来专注于三元软包动力电池的研发、生产和销售。

  我们即将登陆资本市场,籍此次上市为契机,助力孚能科技二次创业实现跨越式发展。未来,我们将继续秉承工匠精神,引领全球动力电池技术发展,以客户需求为导向,以优异的业绩回报股东和社会。

  借此机会,希望大家畅所欲言,多提宝贵意见和建议。同时,真诚地希望大家与孚能科技携手发展,共创未来!

  谢谢大家!

  华泰联合证券有限责任公司

  投资银行业务线总监、保荐代表人孔祥熙先生致辞

  尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友:

  大家好!

  非常高兴能够参加今天的网上交流活动。在此,我谨代表本次发行的保荐机构和主承销商华泰联合证券有限责任公司,对所有参与孚能科技(赣州)股份有限公司网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

  孚能科技自成立以来一直专注于新能源车用锂离子动力电池及整车电池系统的研发、生产和销售,为新能源汽车整车企业提供动力电池整体解决方案。近年来,孚能科技凭借突出的研发能力、卓越的产品品质和丰富的人才储备,实现了市场份额的不断扩大,已经成为全球三元软包动力电池的领军企业之一。

  作为本次发行的保荐机构和主承销商,我们有幸同孚能科技并肩经历了上市的全过程,也亲身感受到了公司做强做大的强烈愿望。我们华泰联合证券非常荣幸能将孚能科技这样一家优秀的企业推荐给大家。我们相信,孚能科技将抓住迈入资本市场这一历史性机遇,一如既往地提升自主创新能力和经营管理水平,在行业高速发展的大背景下进一步提升盈利水平,增强综合竞争力,以优异的业绩回报广大投资者。

  本着对投资者负责的原则,我们对孚能科技进行了全面、深入的尽职调查。同时,我们也将切实履行保荐义务,勤勉尽责,做好持续督导工作。我们希望通过本次网上路演推介,广大投资者能够更加深入、客观地了解孚能科技,更加准确地把握孚能科技的投资价值和投资机会,分享孚能科技的发展成果。欢迎大家踊跃提问!

  最后,预祝本次网上路演圆满成功!

  谢谢大家!

  孚能科技(赣州)股份有限公司

  董事长、总经理 YU WANG先生致结束词

  尊敬的各位投资者和网友朋友们:

  大家好!

  非常感谢大家的积极参与,感谢你们对孚能科技(赣州)股份有限公司的关注!

  经过刚才的沟通交流,我们深深感受到了大家对孚能科技的厚爱,以及希望公司做大做强的殷切期望。上市对公司来说既是机遇,更是沉甸甸的责任!今后,我们将更加努力,继续坚持自主技术创新,加大研发投入,保持公司在全球动力电池行业的技术实力持续领先,实现更好的业绩,让更多的新能源汽车走进千家万户,在人类可持续发展道路上担当更多的社会责任!

  今后,我们将继续保持与各位投资者之间的顺畅沟通,并诚邀各位投资者莅临公司参观指导;我们将及时回复投资者的意见,并做好相关信息及时披露工作,自觉接受投资者的监督。同时,也真诚地希望大家能够一如既往地关心和支持我们。

  最后,再次衷心感谢各位的关心和参与!

  谢谢大家!

  经营篇

  问:公司的主营业务是什么?

  YU WANG:公司是新能源汽车动力电池系统整体技术方案的提供商,也是高性能动力电池系统的生产商。公司自成立以来一直专注于新能源车用锂离子动力电池及整车电池系统的研发、生产和销售,并为新能源汽车整车企业提供动力电池整体解决方案,目前已成为全球三元软包动力电池的领军企业之一。

  公司主要产品为三元软包动力电池的电芯、模组和电池包,涵盖纯电动车用电池系统、混合动力车及插电混合动力车用电池系统和48V微混电池系统。应用领域以新能源乘用车为主,同时涵盖新能源专用车、电动摩托车等。

  问:公司的质量控制标准是怎样的?

  孔祥熙:公司严格执行质量管理标准,使得产品在加工制造、质量检测等各个环节都管理可控,实现全过程追溯、全方位检测,从而保证产品质量的一致性和良品率。公司已通过ISO9001、IATF16949认证。

  问:公司拥有多少专利技术以及注册商标?

  孔祥熙:截至招股书签署日,公司已取得55项境内专利、14项境外专利,正在申请的境内外专利合计114项;共拥有13项注册商标,其中8项为境内注册商标、5项为境外注册商标。

  问:公司的主要客户有哪些?

  唐秋英:公司的主要客户包括北汽、广汽、长城、吉利、一汽、江铃、长安等国内知名整车企业,以及戴姆勒公司。同时正在拓展大众、奥迪、保时捷、通用、雷诺、日产、本田、奇瑞、东风等国内外一线整车企业客户。

  问:请介绍公司的研发实力以及获得的成果荣誉。

  岳阳:1)承担的重大科研项目:报告期内,公司共承担国家、省、市级重大科研项目共计11项,如“新能源汽车动力电池智能工厂项目”为2017年工信部智能制造综合标准化与新模式应用项目;“石墨烯改性三元正极材料动力锂电子电池服役评估及应用示范”为2019年工信部工业强基工程重点产品、工艺“一条龙”应用计划示范项目等。

  2)研发团队:截至2019年12月31日,公司核心技术人员数量为10人,研发人员为767人,占员工总数比例为23.93%。公司核心技术人员自进入锂离子电池行业以来,发表核心学术期刊SCI论文100余篇。

  3)重要奖项:报告期内,公司获得重要奖项18项。比如,工信部颁发的“国家智能制造示范项目”“国家技术创新示范企业”等;财政部颁发的“工业转型升级(中国制造2025)智能制造专项奖励”;江西省科技厅颁发的“江西省新能源汽车动力电池工程技术研究中心”,及其他多项国家、省、市级重要荣誉奖项。

  问:公司研发投入是多少?

  王慧:公司每年投入大量资金进行研发投入,2017年、2018年、2019年,研发投入逐年递增,分别为4744.84万元、12729.15万元、31808.93万元,占营收比例分别为3.54%、5.59%、12.99%。

  发展篇

  问:公司的发展战略是什么?

  YU WANG:1)技术研发战略:基于自身从事动力电池的多年经验,公司将持续关注技术趋势,前瞻性的把握未来行业发展方向,按照“投产一代、储备一代、开发一代”的技术开发思路,通过自主研发及外部合作,持续加强技术研发投入,特别是高能量密度、高安全性动力电池技术的研究和储备。同时,公司将积极研发锂离子电池回收技术、快速充电技术等,并适时将储备技术进行产业化,以推动新能源汽车行业的发展。

  2)供应链管理战略:随着公司产能的持续扩大,原材料采购规模将进一步提升,公司将通过规范供应商管理体系,建立与供应商的战略合作关系,从而保证公司原材料供应的稳定和安全。同时,在原材料的价格、质量、可靠性及交付方面持续优化,进而降低生产成本,提升生产效率。

  3)产能规划战略:随着公司客户群体的扩大,以及现有客户产量的提升,公司的动力电池订单需求快速增加,报告期内公司产能利用率始终保持较高水平。为有效提升公司的供应能力,加强与国内外整车企业的合作关系,公司将合理规划、有序推进产能建设工作。

  4)市场开发战略:公司凭借三元软包领域的深厚技术积淀以及产品突出的安全性能,已经与部分国内一线整车企业及全球领先的汽车品牌建立了稳定的合作关系。在市场开发方面,公司顺应整车企业的需求,坚持以技术销售为导向,通过与国内外主流整车企业开展持续、顺畅的技术交流合作,巩固并提升公司在下游整车企业的市场份额,同时不断拓展新的客户。

  5)人才战略:人才是企业发展的第一要素,公司将持续提升人力资源管理水平,加强核心团队建设,通过多种渠道,积极引进具有国际化视野、技术趋势前瞻能力、丰富企业管理经验的顶尖国际化人才。同时,公司也将继续完善关键管理岗位、核心研发团队的薪酬体系和激励机制,建立长期的激励计划,增强员工对企业的认同感和满意度,吸引和鼓励优秀人才为企业长期服务,建设一支具有全球竞争力的人才队伍,为公司发展打下坚实的人才基础。

  问:公司的业务发展目标是什么?

  YU WANG:围绕整体发展战略和目前的实际情况,公司将秉承“做世界一流企业,创人类美好生活”的愿景,把握全球动力电池市场快速增长的机遇,在技术研发、供应链管理、产能规划、市场开发、人才等方面持续提升,发展成为全球领先的动力电池企业。

  问:公司的竞争优势有哪些?

  岳阳:公司的竞争优势主要有:1)技术路线优势:中国第一批量产三元软包动力电池企业;2)自主创新优势:团队深耕动力电池行业二十年,具备深厚的技术积累和持续自主创新研发能力;3)项目、资源优势:承担重要科技项目,持续与国内外同行保持合作;4)产品性能优势:产品性能突出且国内三元软包动力电池领域市占率第一。

  问:请介绍公司的研发技术情况。

  孔祥熙:1)核心技术:自成立以来,公司拥有从原材料、电芯、电池模组、电池管理系统、电池包系统、生产工艺及自动化生产设备的全产业链核心技术,具备锂离子动力电池先进的生产制造及品质管理能力,已形成17项关键核心技术,公司核心技术的先进性直接反映在公司动力电池产品的性能及先进性上。

  2)储备核心技术:现阶段除主要应用于动力电池产品生产的核心技术外,公司的主要核心技术储备已形成11项。

  3)核心技术产品占营业收入的比例:2017年到2019年,公司核心技术产品占营业收入的比例分别为97.44%、97.63%、97.41%。

  问:新冠肺炎疫情对公司经营有什么影响?

  YU WANG:1)销售方面:在订单方面,疫情期间公司下游客户的生产及销售活动放缓,同时疫情对终端汽车消费市场有一定冲击,导致下游客户削减订单数量或推迟订单下达时间。目前公司下游的主要境内客户均已复工,随着疫情逐步得到控制,相关影响将逐步减弱。但随着境外相关国家疫情的发展,公司的境外销售一度暂停,预计会对全年业绩产生一定的影响。

  2)采购方面:在供应商的稳定性方面,公司生产所需主要原材料有正极、石墨、隔膜、电解液、铝塑膜、极耳、铜箔、铝箔等,其中绝大部分供应商位于珠三角、长三角地区,疫情对公司原材料采购的稳定性影响较小。截至2020年3月末,公司生产所需主要原材料储备较为充裕,能够保证一定时期内的生产需求。

  3)生产方面:截至2020年3月末,公司复工率已达到99%,相关影响逐渐消除。目前公司员工身体状态均正常,未出现确诊或疑似案例;同时公司在防疫方面累计支出约600万元,相关支出将导致公司当期利润总额相应减少。能耗方面,公司因疫情导致的动力电池产量减少约0.5GW,约占2019年产量的18%。

  综上,2020年上半年公司受疫情影响较大。从全年角度来看,鉴于本次疫情预计仍将持续影响国内外的宏观经济形势,从而对公司全年的生产经营也会造成一定影响,但不会影响公司的持续经营能力。

  行业篇

  问:行业发展趋势如何?

  唐秋英:行业发展趋势主要有:1)动力电池产品不断技术更新与迭代;2)软包动力电池渗透率将不断提升;3)中国动力电池企业全球竞争力进一步增强。

  问:行业面临的机遇和挑战有哪些?

  唐秋英:行业面临的机遇有:1)减少石油消耗、维护国家能源安全、保护环境迫在眉睫;2)新能源汽车作为国家七大战略产业之一,响应国家政策,实现我国汽车产业弯道超车势在必行;3)新能源汽车配套设施日益完善,成本下降,终端消费者对新能源汽车接受程度不断提升;4)汽车智能化发展趋势下新能源汽车优势明显。

  行业面临的挑战有:1)新能源汽车补贴逐步退坡;2)动力电池外资企业进入中国市场。

  问:国内同行业上市公司有哪些?

  孔祥熙:目前,国内上市公司中从事动力电池行业的主要有宁德时代新能源科技股份有限公司(深交所创业板,股份代码:300750)、国轩高科股份有限公司(深交所中小板,股票代码:002074)、惠州亿纬锂能股份有限公司(深交所创业板,股票代码:300014)。

  问:公司在区域/市场上有优势吗?

  唐秋英:自2016年以来,公司出货量、装机量及相应市场份额提升迅速,行业地位不断提高。2019年,公司在中国软包动力电池装机量、中国三元软包动力电池装机量的市场占有率约为22.04%、27.50%,连续三年排名第一;全球市场上,公司的三元软包动力电池装机量在2019年排名第四。

  发行篇

  问:请简要介绍公司控股股东、实际控制人的情况。

  YU WANG:公司主要股东为香港孚能(Farasis Energy (Asia Pacific) Limited)、深圳安晏投资合伙企业(有限合伙)、上杭兴源股权投资合伙企业(有限合伙)、江西立达新材料产业创业投资中心(有限合伙)及其一致行动人,持股比例分别为28.3554%、23.8834%、6.9873%和5.9081%。

  公司实际控制人为YU WANG(王瑀)和Keith,YU WANG(王瑀)及Keith共同通过香港孚能、赣州博创、赣州精创、赣州孚济和赣州孚创持有公司30.6554%的股权。公司实际控制人签署了《一致行动协议》及补充协议等,对共同控制关系进行了确认和约定。

  问:请介绍本次发行情况。

  YU WANG:公司本次公开发行股票全部为公开发行新股,不安排公司股东公开发售股份。公司公开发行股票数量不超过214133937股,占发行后总股本不低于10%,不超过20%。

  问:请介绍募集资金的用途。

  YU WANG:若本次股票发行成功,募集资金将用于投资下列项目:1)年产8GWh锂离子动力电池项目(孚能镇江三期工程),投资总额为283682.66万元;2)补充运营资金项目,投资总额为60000.00万元。

  问:请对公司未来盈利能力的趋势进行分析。

  王慧:本次募集资金投资项目孚能镇江投建的产能有助于公司将核心技术产业化,提升公司产品的供应能力,加强与国内外整车企业的合作关系,增强公司服务下游客户的能力,改善国内高端三元软包动力电池产能严重不足的现状。同时,镇江一期和镇江二期项目进展顺利,预计将在2020年陆续达产,为公司后续镇江三期项目的实施奠定良好基础。

  本次募集资金拟投资于产能建设项目,全部用于主营业务,能够进一步提高公司的市场竞争实力以及抵御市场风险能力。公司已对相关募投项目进行了可行性研究论证,符合行业发展趋势。募投项目的顺利实施将提高公司的盈利能力,有利于实现并维护股东的长远利益。

  文字整理 姚炯

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