罗曼股份：点亮城市梦想 成为城市夜景的整体规划师和综合打造者
路演嘉宾合影
——上海罗曼照明科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
上海罗曼照明科技股份有限公司董事长、总经理 孙凯君女士
上海罗曼照明科技股份有限公司董事、副总经理、财务总监 张 晨女士
上海罗曼照明科技股份有限公司董事、董事会秘书 刘 锋女士
海通证券股份有限公司并购融资部、保荐代表人 王成垒先生
海通证券股份有限公司并购融资部、保荐代表人 朱玉峰先生
上海罗曼照明科技股份有限公司
董事长、总经理孙凯君女士致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
非常感谢大家参与上海罗曼照明科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上路演活动。在此，我代表公司，对长期关心和支持罗曼股份发展的广大投资者和各界朋友表示衷心的感谢，并向参加今天网上交流的朋友们表示诚挚的欢迎。
罗曼股份成立于1999年，下设六个子公司、七个分公司。我们立足上海，为全国上百个城市提供景观照明整体规划和专业设计、景观照明工程的施工以及远程集控管理等景观照明其他服务，市场占有率始终保持在同行业前列。公司高度重视科技创新，经过多年的研发投入，我们已在城市照明智慧管理运营等方面形成了自主核心技术，并始终保持在行业前列。
本次公开发行上市，是罗曼股份发展历程中的重要里程碑。我们将以此为新的起点，继续以科技创新为企业可持续发展的核心推动力，继续聚焦并发挥在物联网方面的技术优势，继续巩固在城市夜景规划及夜经济布局、照明创意设计、智慧路灯及智慧管理信息服务等方面的先发优势，进一步提升精细化管理水平和综合服务能力，不断创造价值，完善管理体系，为城市照明的智慧化升级和精细化管理提供有力的技术保障。
我们深知，广大投资者的信任与支持是罗曼股份股票发行成功的根本保证。我们真诚地希望可以通过此次网上路演推介活动，让广大投资者能够更加全面、深入地了解罗曼股份的投资价值和未来发展规划。我们也将认真听取大家的意见和建议，不断加强公司治理，持续提升盈利能力，用实际业绩回报广大投资者、回报社会。
最后，感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了与广大投资者沟通和互动的平台，希望大家能踊跃提问，积极参与！谢谢大家！
海通证券股份有限公司
并购融资部、保荐代表人王成垒先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
非常高兴能在网上和广大投资者就罗曼股份首次公开发行股票并在主板上市进行交流，我谨代表保荐机构及主承销商海通证券，对大家表示诚挚的感谢和热烈的欢迎。
罗曼股份是国内领先的城市景观照明整体解决方案提供商，拥有照明行业的最高等级资质——“城市及道路照明工程专业承包一级”和“照明工程设计专项甲级”。21年来，罗曼股份致力于将优秀的景观照明设计理念运用到全国市场，成功承接并完成了一系列具有行业代表性和示范效应的景观照明项目，具有较高的行业地位、市场口碑。作为一家高新技术企业，罗曼股份以物联网数字通信技术为基础，专注于城市景观照明远程集中控制管理系统的研发和运用，掌握了该领域的关键技术体系，具有较强的竞争优势。
海通证券非常荣幸能够陪伴并见证罗曼股份首次公开发行股票的全过程，我们对罗曼股份进行了全面深入的尽职调查和发行准备。在合作过程中，我们切实感受到罗曼股份经营管理团队务实、敬业和创新的精神。我们相信，通过资本实力的增强，罗曼股份将更好地发挥自身优势，进一步增强核心竞争力和盈利能力，为社会和广大投资者创造更大的价值。
我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，让广大投资者能够更加全面、深入、客观地了解罗曼股份的投资价值。我们对罗曼股份的未来充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，与广大投资者共同分享优质企业的发展成果。
最后，我代表海通证券，预祝罗曼股份首次公开发行股票取得圆满成功！谢谢大家！
上海罗曼照明科技股份有限公司
董事、董事会秘书刘锋女士致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
上海罗曼照明科技股份有限公司首次公开发行A股的网上路演活动即将结束。在此，我谨代表罗曼股份，感谢广大投资者朋友的热情参与和踊跃提问，感谢保荐机构海通证券以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤努力，感谢上证路演中心和中国证券网提供的网络支持平台。谢谢大家！
罗曼之光，点亮城市梦想。这次罗曼股份登陆主板，肩负着广大投资者的殷切期望。我们将充分把握这次机遇，以科技创新引领业务发展，深度研究城市照明规划设计与文化旅游的内在关系，使智慧照明更好地服务于区域特色旅游开发和夜经济，不断提升罗曼股份的核心竞争力和盈利能力，不断提升公司治理水平，力争以更优良的业绩回报股东、回报社会，努力实现股东价值、员工价值和社会价值最大化，将罗曼打造成一个经营规范、成长性良好的上市公司，继续做优、做强、做大。
通过这次网上交流活动，我们深深体会到作为一家上市公司所担负的使命与责任。罗曼股份的未来发展，离不开大家的关注和支持，欢迎大家通过电话、邮件、上证e互动平台等交流方式与我们保持联系。我们也将严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实、准确、完整。
最后，再次感谢广大投资者和朋友们对罗曼股份的关爱、信任和支持，让我们携手共进，创造和分享罗曼更美好的未来！谢谢大家！
经营篇
问：请介绍公司的主营业务情况。
孙凯君：公司系国内领先的城市景观照明整体解决方案提供商。自设立以来，公司主营业务为景观照明整体规划和深化设计、景观照明工程的施工以及远程集控管理等景观照明其他服务。
公司拥有照明行业的最高等级资质——“城市及道路照明工程专业承包一级”和“照明工程设计专项甲级”，是高新技术企业、2019上海百强成长企业50强、2019和2020上海民营服务业企业100强、2017年度上海市科技小巨人企业、2017-2018年度上海市文明单位、中国照明学会照明系统建设运营专业委员会副主任单位和上海市首届城市景观灯光专业委员会主任单位。公司实施的项目曾荣获中国建设工程鲁班奖（国家优质工程）、中照照明奖、中国室外照明“夜光杯”工程创新奖、照明科技奖、白玉兰照明奖、行业发展贡献奖、上海市LED照明技术与景观工程评选大赛创意奖等业内具有影响力的奖项。
公司依靠较强的专业设计和工程实施实力，以上海为中心，拓展了内蒙古、海南、新疆、云南、湖南、湖北、浙江、山东、山西、四川、重庆等区域市场，经营规模和实力持续壮大。公司成功承接并完成了一系列具有行业代表性和示范效应的景观照明项目，包括首届中国国际进口博览会、海南博鳌论坛、上海世博会、亚信峰会等大型活动，以及内蒙古呼和浩特城区和鄂尔多斯东胜城区、云南香格里拉市、湖南张家界中心城区、湖州市太湖旅游度假区、喀什古城，上海地区的黄浦江沿岸（黄浦段、浦东段、杨浦段）、迎进口博览会景观灯光提升工程、虹口北外滩、五角场、上海展览中心、上海保利大剧院、世纪大道、上海国际旅游度假区（含上海迪士尼一期主题乐园）、临港新城等标志性建筑或景点，具有较高的行业地位、市场口碑和竞争优势。
公司一直注重以技术攻关解决景观照明的后期运营管理难题，延伸整体业务链。公司的远程无线灯光控制系统实现了城市景观照明远程集中控制管理，业务已经拓展至上海市大多数区域以及延安路高架等核心地段，在内蒙古、湖南、浙江及云南等省份的项目也有区域性实施，已经满足景观照明远程故障预警、远程读表和亮灯状态及能源数据反馈等功能，实现了景观照明更有效的管理、更节能的控制、更安全的系统和更多样的展现，具有较高客户认可度。
问：公司有多少家子公司？
刘锋：截至招股说明书签署日，公司共有4家全资子公司，分别为：东方罗曼设计、嘉广景观设计、内蒙古申曼、铨泽科技；1家控股子公司：新疆罗曼；1家二级控股子公司：乌海申曼。
问：公司的客户集中度较高，符合行业特性吗？
孙凯君：公司承接了较多的大中型景观照明工程项目，主要客户为政府部门或其所属的基础设施投资建设主体，客户集中度相对较高。报告期内（2017年、2018年、2019年及2020年1月到6月，下同），公司对前五名客户合计实现的收入分别为24466.11万元、48597.08万元、50521.49万元和9986.88万元，占当期营业收入的比重分别为70.65%、79.46%、72.90%和61.97%。公司可比公司有名家汇、达特照明、新时空、豪尔赛、华彩信和，2017年到2019年度，同行业可比公司前五大客户营业收入平均占比在60%左右。上述公司的客户集中情况与公司类似，且均将客户集中度较高作为一项风险提示。由此可见，公司所处行业客户集中度较高符合行业特性，属于行业共性问题。
问：公司的营业收入是多少？
张晨：2017年度到2019年度，公司实现营业收入分别为34627.30万元、61167.36万元和69302.48万元，其间年均复合增长率为41.47%。2020年度，公司营业收入为60072.91万元（经审阅），较上年同期有所下降，主要原因系受新冠肺炎疫情影响。
问：公司的毛利率变动情况如何？
张晨：报告期内，公司景观照明工程业务毛利率分别为49.40%、39.98%、39.52%和44.29%， 景观照明设计毛利率分别为53.80%、68.17%、68.18%和83.83%，综合毛利率分别为49.18%、40.83%、40.78%和45.24%。毛利率变动主要是由于景观照明工程是一项定制而非标准批量化业务，合同价格、成本影响因素众多。
问：公司的期间费用是多少？
张晨：2017年到2019年，随着业务规模的快速扩张，公司期间费用总额逐年增长，分别为5451.20万元、6659.50万元和7180.99万元；2020年1月到6月，公司业务规模下降，期间费用较上年同期下降897.32万元，降幅为32.07%。
从期间费用占比来看，公司2017年度期间费用率与同行业可比公司平均水平基本一致，2018年度、2019年度和2020年1月到6月低于同行业可比公司平均水平，主要原因系公司管理费用占比下降所致，公司期间费用率处于合理水平。
发展篇
问：公司的发展战略是什么？
孙凯君：公司坚持“城市夜景的整体规划师和综合打造者”的基本定位，为建设方提供景观照明工程的整体解决方案，致力于打造宜人舒适的光环境，点亮区域文化名片，提升城市生活品质，推动城市经济发展；在做大做强基本定位基础上，加大技术研发投入，进一步完善远程无线灯光控制系统，扩大服务覆盖面，持续快速提升景观照明远程集控管理业务收入规模，为早日成为“景观照明后期运营服务商”奠定坚实的基础。同时，借助于远程集控管理数据的长期积累，构建城市照明运营维护平台及数据分析中心，深挖数据背后的隐藏价值，以数据服务行业，赢得新的利润增长点，致力于早日成为“智慧管理信息服务商”，最终使公司成为景观照明领域集“整体解决方案提供商、后期运营服务商、智慧管理信息服务商”三位一体的综合性服务企业。
问：请介绍公司上市当年及未来两年的发展计划和采取的措施。
孙凯君：公司抓住机遇，精耕细作传统优势市场，同时立足上海、辐射全国，不断强化设计、设计施工运维一体化服务、承接大中型项目的能力，基于所拥有的区位等方面优势，充分利用示范项目的口碑和带动效应，加大市场开拓力度，继续保持经营业绩持续快速增长的良好发展势头，为发展战略的实现提供坚实的业绩基础。同时继续保持设计引领形成的先发优势及研发实力的进一步提升，增强集控精细化管理铸就市场地位，加强品牌建设、全方位展示公司品牌形象，不断提升品牌价值和行业知名度，提高公司在重点城市的项目承揽能力和市场竞争力。本次股票发行完成后，公司还将根据业务发展、优化资本结构和自有资金状况，通过公开增发、定向增发等方式保持在资本市场持续融资的功能，在公司运营、技术研发投入等方面提供可靠保障，改善公司资本结构，控制财务风险，助力企业发展战略的实现。
问：公司在行业中的竞争优势有哪些？
孙凯君：公司凭借多年来深耕主业积淀的深厚技术实力和丰富的行业经验，形成了自身显著的差异化竞争优势：1）设计优势；2）设计施工运维一体化服务优势；3）承接大中型项目的能力优势；4）区位优势；5）技术优势；6）标准化的工程管理能力及高效率的跨部门分阶段协调管理机制；7）远程集控管理能力优势。
问：有利于行业发展的因素有哪些？
孙凯君：景观照明行业发展受多重有利因素叠加驱动，综合来看，主要有四点：1）国家产业政策支持景观照明行业发展；2）城镇化进程推动景观照明行业发展；3）景观照明的经济功能促使行业自身不断发展；4）新产品、新技术的应用推动景观照明行业发展。
行业篇
问：公司属于哪个行业？
孙凯君：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订）行业目录及分类原则，公司归属于建筑业（分类代码：E）中的建筑装饰和其他建筑业（E50）；公司所处细分行业为景观照明行业。
问：请介绍我国景观照明行业的情况。
孙凯君：景观照明行业在2019年实现了快速发展，行业规模达到1108亿元，较上年同期增长10%。在“城镇化”“夜游经济”“大型活动事件”和“智慧社会”等因素推动下，未来景观照明产业仍将保持增长势头，发达地区发展前景广阔。
问：请介绍我国景观照明行业的市场化程度。
孙凯君：公司所处的景观照明行业的市场发展前景广阔，随着节能环保理念的推广，开始吸引各类社会资本进入，业内企业数量较多，行业集中度整体较低，竞争较为激烈。目前景观照明行业实行市场准入和分级管理制度，截至2020年8月末，行业内拥有“城市及道路照明工程专业承包一级”资质的企业有1741家，拥有“照明工程设计专项甲级”资质的企业有158家，同时拥有“双甲资质”企业共有133家。国内规模较大、技术较领先的景观照明企业主要集中在北京、上海、深圳等一线城市及江苏、浙江等发达省份，区域市场特性明显。近年来，国家和地方政府出台了一系列产业规划和政策，旨在优化产业发展环境、促进技术研发和创新、加强人才培养、推动应用和产业化、加强财税金融支持、扶持优势企业发展，给行业带来了新的发展机遇，有效推动了行业健康、有序、快速的发展。
问：请介绍我国景观照明行业的竞争格局。
孙凯君：传统景观照明行业的竞争领域体现在与工程相关的施工技术及工艺、施工质量及跨地域复杂环境的施工经验等硬实力方面。随着建设“美丽中国”的推进和城镇化水平的提高，景观照明行业迅速发展，景观照明施工逐渐趋于同质化竞争。景观照明竞争领域逐步由以景观照明施工硬实力为主的竞争延伸至以景观照明规划和设计能力、工程管理能力、后期服务能力等软实力为主的竞争。目前，行业内大部分公司仅具备景观照明施工的硬实力，只有少数公司同时兼备较强的景观照明硬实力和软实力优势。这些少数公司通过不断延伸产业链，为用户提供一站式、全周期的景观照明解决方案，推动了行业竞争格局的提升，是行业第一梯队，主要集中在珠三角、长三角和环渤海经济圈等地区。
发行篇
问：请介绍公司控股股东及实际控制人。
朱玉峰：截至招股说明书签署日，孙建鸣先生直接持有公司24.19%股权，孙凯君女士直接持有公司4.66%股权；孙建鸣先生和孙凯君女士通过罗曼企业管理间接控制公司23.59%股权，通过罗景投资间接控制发行人6.62%股权；孙建鸣先生和孙凯君女士直接和间接合计控制公司59.06%股权。孙建鸣为公司的控股股东，孙建鸣、孙凯君为公司的共同实际控制人。
问：公司本次拟发行多少股？
刘锋：公司本次拟公开发行2167万股人民币普通股。
问：公司是否存在内部职工股、工会持股或者委托持股的情况？
王成垒：公司自成立至今，未发行过内部职工股，也不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股的情况。
问：本次资金募集的主要用途是什么？
孙凯君：公司本次发行募集资金扣除发行费用后将按轻重缓急的原则，投资于以下项目：“补充照明工程业务营运资金”“研发及设计展示中心项目”“城市照明运营维护平台及数据分析中心项目”“营销服务及网络建设项目”“偿还银行贷款”。
问：请介绍公司本次融资的必要性和合理性。
王成垒：公司选择本次融资的必要性在于：1）增强资金实力，缓解公司的营运资金占用压力；2）公司现有融资渠道和能力有限，不利于公司发展战略的顺利实现；3）夯实研发实力，积极研发基于智慧城市照明的产品及技术；4）深化公司多学科的交叉与融合，构建核心竞争力；5）搭建运营维护平台，立足城市照明后市场精细化智慧化管理；6）增强企业的跨区域经营能力。
融资的合理性在于：1）国家产业政策支持，公司业务发展面临难得的市场机遇；2）公司掌握了景观照明工程的综合技术，积累了丰富的专业技术实力；3）公司具备丰富的景观照明工程及技术服务经验；4）公司的过往经营业绩，从一定程度上保证了业务的未来持续发展。
文字整理 姚炯
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