剧情多次反转，香港监管部门一则警示引发内地银行业互相猜疑！
上证报中国证券网讯 “现在进行联合调查，查的是一家金融机构。但我们发布公告的目的，是为了让更多人得知这一消息。”4月25日，一位接近香港金管局人士如此向上证报记者表示。他的回应与24日香港金管局与香港证监会联合发布的一则公告有关。
该公告称，两家监管机构对一内地银行集团所属的一家在香港经营的银行，以及附属公司所拥有的持牌法团进行协调现场检查时发现，该集团通过私募基金及其他实体，进行了一连串错综复杂的交易。
香港监管层似乎也无意让市场聚焦于某一家机构。公告表明，其他在港的内地金融机构，可能也进行了“复杂且欠缺透明度的融资安排”，隐藏交易金融风险，从而难以为相关交易进行审慎的风险评估。
然而，敲山震虎威慑力已有所显现，公告中虽未“指名道姓”，但当晚便引发市场的众多猜测。其中最引人瞩目的一则消息是，香港某独立股评人发文将矛头直指民生银行及其子公司民银资本和绿地香港。
4月25日，绿地香港发布澄清公告指明与该事件无关。而稍早，民生银行官方回应传闻时并未明确表态，但表示公司均具有完善的风险控制管理体系，严格按照监管机构的要求合规合法经营。
直至25日傍晚，相关消息仍众说纷纭，使这一事件笼罩上一层“迷雾”。
绿地香港辟谣
涉事机构真身罩迷雾
这笔让监管都看不懂的交易究竟如何操作？公告透露，该内地银行集团的附属公司从集团所属银行取得一笔信用借贷，该附属公司再通过一家资产管理公司向私募基金进行大额投资，而该基金的唯一目的就是向由一家上市公司的大股东所拥有的特定目的公司提供贷款，并以该上市公司股份为贷款抵押品。同时，该笔贷款备有追缴保证金的安排。
一石激起千层浪，该公告披露当晚，香港某独立股评人发文，矛头直指民生银行。该人士表示监管机构所指，是民生银行旗下的香港附属公司民银资本，公告中所指的涉及被抵押的上市公司股份是绿地香港，并推断基金所借出并质押股份的人物或是绿地香港主席王伟贤。
次日，大量媒体援引该消息，将上述银行、公司推至舆论风口浪尖。
25日午间，民生银行回应称：“针对有关人士的猜测和一些媒体的报道，民生银行香港分行及民银资本有关负责人均表示，公司均具有完善的风险控制管理体系，严格按照监管机构的要求合规合法经营。同时，留意到此次金管局通函中提到有些香港金融机构存在类似情况，我们会结合监管要求加强自查和合规管理，确保业务合规合法。”
随后不久，绿地香港发布澄清公告：上述贷款及基金与绿地香港无关，也并非为该公司的任何利益而设立。绿地香港已从王伟贤处获悉，上述贷款已悉数偿还。
这一反转使剧情变得扑朔迷离。“仅凭目前公布的资料不能确定遭调查的对象是谁，监管机构的主要目的是‘杀一儆百’，维护香港金融体系安全。”一位香港资深金融人士认为。
香港金管局午后回应上证报记者称，已要求有关银行采取合适补救措施，加强信贷风险管理，以符合联合公告的要求，包括对借款人进行严谨的贷前风险评估和贷后监控，并定期审视借款人的财务状况和还款能力。
复杂交易结构设计为哪般
香港监管部门发现，该集团的操作是为高风险投资项目进行融资的复杂交易。
交易中涉及的贷款主要有两种用途：
其一，被用于偿还部分该名大股东拥有的另一家特定目的公司所欠的贷款，而该笔贷款是为新兴市场的项目进行融资。
其二，用于追缴保证金。根据有关安排，当贷款与抵押品（该上市公司股权）的比率超过某个议定水平，借款人必须提供额外的现金或证券抵押品。
香港证监会在2018年8月3日的公告函中，曾对以投资作掩饰而实际上是提供保证金融资的安排表示关注。
本桩引发监管注意的交易，在香港证监会看来，表面上是该集团为其附属公司向私募基金作出的投资，实质上是一项以所属银行提供的资金作支持的保证金融资贷款。
香港证监会还发现，该银行集团的有关附属公司还向其他上市公司提供贷款。某些借款人所质押的股份占相关上市公司已发行股份总额的比例非常高，达70%，并属欠缺流通性且成分可疑的股份。
如此复杂的融资安排意欲为何？一家内地投行高管表示，交易结构设计或为绕过监管，私募基金仅作为一个通道。“上述上市公司或许由于资质差、负债高、偿还能力等问题无法通过常规方式借贷；另一方面，香港金管局对于保证金融资贷款应有明确的监管规定。”
一家外资银行投资策略总监猜测，从银行的角度看，银行肯定是想赚钱才铤而走险，这样的操作利率一定不低。
此外，“香港低息环境极具吸引力。”业内人士称，香港的资金价格优势或是上述上市公司如此操作的另一重要驱动因素。
上述公告中已要求所有从事类似业务的银行及时检讨，并采取合适措施管理相关风险。香港金管局表示，会审视银行的检讨结果，并采取适当的跟进行动。
香港金管局与香港证监会也表示，未来将继续加强监管合作，并与内地监管机构进行密切协调。
