2014年终盘点：十大“融资王”尽显吸金魔力

　　中国证券网讯（记者 覃秘）2014年即将收官，从上市公司的角度来看，谁在这一年从市场募集到了最多的资金（优先股除外）？记者统计发现，分别是京东方A和招商证券，募资达到30亿元的公司有33家。募资前十强名单为京东方A、招商证券、中国重工、吉恩镍业、新湖中宝、东吴证券、中航资本、大康牧业、铜陵有色和西南证券，从其分布的行业来看，券商占到了三家，加上中航资本，金融类公司在十大融资王中独占四席。此轮牛市前，招商证券、东吴证券和西南证券成功抓住机会获得资金，而参与定增的投资者更是赚得不亦乐乎。

　　第一名：京东方A  募资371.8亿

　　机构浮盈超过50%

　　2014年4月3日，京东方A(000725)宣布已完成定向增发人民币普通股(A股)217.68亿股，募集资金总额为457.13亿元。其中北京国有资本经营管理中心以其所持有的北京京东方显示技术有限公司 48.92%的股权认购85.3亿元，募集现金371.8亿元。该项融资主要投向的3条新型显示产品制造生产线。
　　增发对象中，除北京国管中心、合肥建翔、重庆渝资三家战略投资者之外，还有平安创新资本、华安基金、华宝兴业基金、民生加银基金等7家财务投资者参与认购。

　　从公司此次募集资金的投向可见，公司新投资产线均定位高端显示，并非简单扩产,预计主要用于大尺寸超高分辨率高端电视和平板。这些项目顺利投产是本公司抢占氧化物(Oxide)TFT-LCD 高端显示及 AMOLED的重要举措,对于我国半导体显示产业赶超世界先进水平,拉动我国电子信息产业的全面发展具有重大战略意义。

　　京东方定增发行价格为2.1元，公司最新股价3.30元，机构浮盈超过50%。

　　第二名：招商证券 募资111亿

　　机构浮盈187%

　　招商证券2014年5月20日披露定增结果，公司完成非公开发行股票数量合计11.47亿股，募集资金总额111.49亿元，扣除发行费用后募集资金净额为111.02亿元。发行后，公司股本将由46.61亿股增加至58.08亿股。

　　深圳市招融投资控股有限公司、中国远洋运输（集团）总公司、河北港口集团有限公司、新华基金管理有限公司、国泰基金管理有限公司5名发行对象均以现金认购本次新发行的股份。发行完成后，招融投资由公司的第二大股东成为第一大股东，中远集团、河北港口仍为公司的第三、第四大股东，前述三家公司持股比例分别为24.7086%、10.8538%和4.9999%。

　　券商研报认为，定增解决公司资金瓶颈,作为大中型券商中的第一梯队的成员，招商证券将更加受益于创新政策的实施以及监管放松后市场集中度的提升。招商证券定增发行价格为9.72元，最新股价为27.97元，参与定增的机构浮盈187%。

　　第三名：中国重工 募资84.8亿

　　机构浮盈120%

　　2014年1月25日，中国重工宣布定增结果，公司以4.2元每股的价格定向发行2.02亿股，成功募资84.8亿元。认购对象中，除了关联方大连造船厂集团和武昌造船厂集团外，中国人寿资产管理有限公司、工银瑞信基金、财通基金、上海浦东科技投资、长盛基金、新华人寿保险、太平洋资产管理等7家机构分别获得8亿元至12.67亿元的配售。

　　2010年7月,在中国重工第一次资产重组注入四家主力船厂民船资产时,公司大股东中船重工集团做出承诺,要在2014年2月15日前把剩余的16家企业全部注入上市公司。中国重工先是在2012年发行可转债收购了其中7家公司的股权(5+2,增加了16家公司之外的中南装备和平阳重工)，随后在2013年以定向增发募集资金的形式收购了大船重工和武船重工两家主力船厂的核心军品。

　　中船重工集团在资本运作方面一直走在军工集团前列，中国重工按照注入—融资—注入—融资的路径实现集团资产的整体上市。随着连续的资产注入，中国重工已成为我国军工企业的绝对龙头，其最新市值已突破1600亿元，以最新股价8.91元计算，参与定增的股东浮盈比例为120%。

　　第四名：吉恩镍业 募资60亿元

　　机构浮盈约80%

　　2014年9月24日，吉恩镍业宣布完成定向增发，以7.57元每股的价格定向发行7.93亿股，募资总额60亿元，东方基金、长安基金、兴业全球基金等三家机构包揽定增股份。

　　吉恩镍业此次定增意在解决资金紧张问题，公司的资产负债率一度超过85%，但此次融资也大幅降低了控股股东的持股比例，发行完成后，其控股股东吉林昊融有色金属集团有限公司对公司的持股比例由54.23%下降到27.52%。

　　吉恩镍业的发展战略定位于立足镍、铜、钴等金属及其盐类深加工产品，做宽做精，提高技术含量和产品档次，逐步探索境外投资合作开矿等新的经营领域，实现公司跨越式发展。目前公司在境外拥有权益镍金属储量达到60余万吨，是公司国内镍金属储量的4倍多，在加拿大拥有面积超过3000平方公里的探矿区域。

　　公司最新股价14.46元，参与定增的股东浮盈约80%。

　　第五名：新湖中宝 募资约55亿元

　　机构浮盈约110%

　　12月5日，新湖中宝披露定增结果，公司以3.10元每股的价格定向发行17.7亿股，募资近55亿元。华泰资产管理、博时基金、中信证券、华安未来资产管理（上海）有限公司、财通基金、申万菱信（上海）资产管理有限公司和国华人寿保险股份有限公司等获得配售。

　　在地产行业融资困难的环境下，新湖中宝成功实现股权融资，极大地降低了资金成本。

　　前次融资后不久，公司立即启动了新一轮再融资计划。2014年12月19日，公司公告称，拟以不低于5.17元/股的价格定向发行不超过9.67亿股，募集资金总额不超过50亿元。用于投入开发苏州新湖明珠城五期（投入20亿元）、丽水新湖国际三期（投入10亿元）、瑞安新湖城（投入10亿元）以及偿还贷款（投入10亿元）。

　　作为资本大佬黄伟旗下的平台，新湖中宝在资本市场上确属长袖善舞。公司项目储备权益建面达1601万平（土地成本较低廉），海涂开发储备811万平（属大型城镇化综合项目），土地储备量居于同类地产公司首位。同时，公司参股金融企业（参股温州银行13.96%股权有望分享温州金融改革红利）和参与大智慧重组将启动互联网金融整合旗下金融资产。

　　公司最新股价6.71元，参与定增的机构浮盈约110%。

　　第六名：东吴证券 募资51亿元

　　机构浮盈约180%

　　8月7日，东吴证券披露定增结果，公司以7.33元每股的价格定向发行7亿股，募资近51亿元，苏州国际发展集团有限公司、中国人寿资产管理有限公司、华富基金管理有限公司、中新苏州工业园区城市投资运营有限公司、苏州高新区国有资产经营公司、苏州交通投资有限责任公司、张家港市直属公有资产经营有限公司、中船投资发展有限公司和苏州风景园林投资发展集团等9家机构参与认购。

　　瑞银证券发布研报认为，公司顺利完成定向增发，募资净额50亿元，净资产增厚约62%。本次定增大幅增厚了公司资本实力，并为公司创新业务发展提供了资金支持。今年7月，东吴证券与同花顺签署《战略合作协议书》，与同花顺战略合作思路清晰、较为务实可行。目前，东吴与同花顺合作开发小贷宝和在线投顾已上线，互联网金融布局有序推进。

　　公司最新股价20.86元，参与定增的机构浮盈约180%。

　　第七名：中航资本 募资50亿元

　　机构浮盈约150%

　　2014年3月，中航资本完成定增融资，公司以14.54元每股的价格定向发行3.44亿股，募得资金近50亿元。博时基金、工银瑞信基金、广发基金、南方工业资产管理、中国人寿资产管理、上海锐懿资产管理、新华资产管理、中国电子科技集团、海富通基金、华安基金等参与认购。

　　长期以来,我国军工企业的资金来源主要有财政拨款和银行贷款,大力推动军工资产证券化,不仅可拓宽融资渠道,还可促进军工资产资源优化配置。公司作为中航工业集团的产融结合平台,肩负重要使命,也面临重大机遇,相关创投业务风生水起,并有望在未来兑现可观收益。

　　12月20日，中航资本披露又一个定增预案，拟以15.78元/股非公开发行27679.33万股，购买中航租赁30.95%股权、中航信托16.82%股权、中航证券28.29%股权，上述交易标的资产预估值为43.67亿元。同时，中航资本还将以15.78元/股非公开发行股份，募集配套资金不超过14.56亿元。

　　公司最新股价18.23元，定增股东在享受了10转10的分配后，持股成本约7.17元，浮盈约150%。

　　第八名：大康牧业 募资近50亿元

　　机构浮盈近100%

　　今年3月，大康牧业以7.96元每股的价格定向发行6.28亿股，募得资金近50亿元。认购对象包括鹏欣集团 、厚康实业 、合臣化学、和汇实业、晶浩信息、兰月生物、晶鑫科技、刘红波和凯威创投。借助此次定向增发，鹏欣集团成为大康牧业的控股股东。

　　今年6月，大康牧业披露新的定增预案，拟以9.69元/股的价格非公开发行股票不超过2.39亿股，募集资金总额不超过23.14亿元，扣除相关发行费用后的募集资金净额将全部用于收购并改造克拉伐牧场项目和洛岑牧场项目。目前该方案已获证监会受理。

　　大康牧业最新股价7.14元。公司半年度分配曾10转12，以此计算，今年3月参与其定增的股东，目前浮盈近100%。

　　第九名：铜陵有色 募资44.93亿

　　机构浮盈超过60%

　　10月15日，铜陵有色公告定增结果，此次发行股票4.9亿股,发行价9.16元/股,募集资金总额为44.93亿元。长信基金、东海基金、长安基金、国信证券、财通基金、英大基金、中国人寿养老保险以及广发证券资产管理(广东)有限8家机构参与增发认购。认购金额分别为8.08亿元、7.90亿元、7.68亿元、7.32亿元、6.46亿元、4.62亿元、1.96亿元和0.92亿元。

　　据公告，此次所募资金中，将投资10.01亿元用于收购庐江矿业100%股权,13.92亿元用于收购铜冠冶化经营性资产,8亿元用于铜陵有色铜冶炼工艺技术升级改造项目，余下的13亿元则用于补充流动资金。

　　市场预期公司仍会有资产注入。券商研究报告认为，目前大股东仍持有大量的矿产资源,从资源探矿及资源来看,厄瓜多尔项目已经进入正式开发阶段,预计厄瓜多尔项目通过非公开发行注入上市公司较为明确。

　　公司最新股价15.35元，定增股东浮盈超过60%。

　　第十名：西南证券 募资43.10亿

　　机构浮盈144%

　　今年2月，西南证券以8.62元每股的价格定向发行5亿股，募集资金43.10亿元。重庆城投、重庆江北嘴集团、重庆高速集团各自认购了1.5亿股，重庆水务资产认购了5000万股，这四家认购企业均为重庆市属国有重点企业，且均都参与了公司2010年首次定向增发。

　　目前，公司第一大股东以公开征集受让方的方式协议转让6.8 亿股,目前已进入评审阶段,混合所有制改革正在有序推进。市场期待引入战略投资者后进一步完善公司治理结构、加快机制和机构改革,使得公司焕发新的活力。

　　西南证券最新股价21.08元，参与定增的四家重庆国企浮盈144%，赚得彭满钵满。