跟随政策 寻找电改概念牛股

　　A股的央企改革概念，绝对是一篇大文章。
　　7月15日，国资委宣布启动央企四项改革试点工作。7月16日，包括中成股份、中粮生化、中粮地产等众多国资概念股应声涨停，接着连续近半个月走出累计涨幅超过20%的强势行情。究其原因，这些股大多属于国开投及中粮集团旗下，而国有资本投资改革试点是央企改革的第一步。
　　一石激起千层浪。正如同特斯拉概念能引起新能源汽车、充电桩、锂电池等一系列的热点一样，央企改革同样能发挥鲢鱼效应，带来一波又一波的行业利好。9月10日，市场传来消息，广东省将实行电力改革试点。受此影响，当日，A股市场近60只电力股，超过六成上涨，近八成强于大盘。其中，新能泰山、豫能控股、甘肃电投涨停，穗恒运Ａ、黔源电力、国投电力等10只涨幅超过3%。昨日新能泰山、甘肃电投继续强势涨停，本周以来分别累计涨33%和21%，豫能控股本周以来也涨超18%。
　　需要注意的是，作为公用事业的电力公司，很多都是央企直接控股，比如领涨的新能泰山，其大股东隶属于中国华能集团，而黔源电力属于中国华电集团，国投电力更是国家开发投资公司直接控股。虽然广东的电革细则并没有涉及央企改革的内容，但要在央企高度控股的行业中推行新的营运模式，这与央企改革本身同出一辙。
　　其实，早在利好政策出台之前，电力板块的强势行情早已凸显。如果考察9月以来的电力股涨跌，除2只停牌、1只下跌以外，其余50多只电力A股全部上涨。其中涨幅超过10%的有10只，占比近两成；涨幅超过5%的有30多只，占比近七成。电力股的牛市行情，固然有成本下降使得利润提升的行业原因，但更多的是频繁资产重组带来的远期利好。比如金山股份从7月下旬停牌至今，是在完成对华电集团旗下资产的收购。在央企改革不断深化的大形势下，电力板块各种资产重组频频发生，成为走出强势行情的有力助推器。
　　对于投资者来说，一个广东电改试点或许只能是短线的投机运作，但如果把整个电力板块放到央企改革的大背景，或许能发掘出一些长线牛股。电力央企包括5大发电集团，2大电网公司，共涉及近30只A股。这些个股中，大部分长牛的特性已经显现，比如中国华能集团旗下的华能国际、新能泰山，中国华电集团旗下的黔源电力，中国国电集团旗下的国电电力，中国电力投资集团旗下的上海电力，国家电网旗下的国电南瑞等。有一些还有待开掘，比如中国大唐集团公司的大唐发电、华银电力等。
　　总之，在行业基本面利好且国资改革带来的资产并购重组频发的背景下，相信央企电改板块中，还会有更多的超级牛股产生。