国防主题：国防装备迎全面升级 军工体制改革进深水区
【编者按】2014年，随着军工改革的启动，国防行业走出一波波澜壮阔的行情。展望2015年，军工改革将进入深水期，众多机构对军费开支和装备费用的升级也预期一致。再加上中国深空探测工程的推进、北斗系统的完善，中国版“阿波罗计划”也在浮出水面，军工行业展现出一幅巨大的宏图。
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【1、2015年，国防领域亮点有哪些？】
两大方面：
a 国防装备升级
未来3年军费仍将保持10-13%
装备费用占比望逐步提升至40%
北斗系统提供密集定位
国产航母队伍望扩容
“两机专项”(即航空发动机、燃气轮机)，投资规模可能达3000亿
b 军工体制改革
军工集团混合制改革
军队科研院所改制
军民融合程度将达30%
2025年，军工产业的净利润约有望突破2000亿
“两机专项”(即航空发动机、燃气轮机)，投资规模可能达3000亿
【2、海外案例告诉你国防行业空间有多大】
美国阿波罗计划：
从1961年到1972年组织实施的一系列载人登月飞行任务
耗资 255万亿美元
参加工程的有2万家企业
总人数：超过30万
带动：微波雷达、新型电子计算机、药物及生物工程数个高科技行业
中国版“阿波罗”计划
2016年发射天宫二号；
2018年前后，我国将发射试验性核心舱；
2020年发射火星探测器，开展大规模空间应用
2030年左右，实现重型运载火箭研制
【3、2015年，中国国防行业投资抓四大主线】
军工集团资产注入：关注11大军工集团
军工科研院所改制：聚焦军工科研院所改制细则
军民融合：2020年将形成健全的军民融合机制
军队信息化：信息设备国产化浪潮袭来
国际军贸发展：中国将成仅次于美俄的第三大武器出口国
【4、哪些个股值得关注】
信息化：杰赛科技（1家机构“买入”）、国睿科技（1家机构“买入”）、四创电子（1家机构“买入”）、卫士通（6家机构“买入”）
改革驱动：中航机电（5家机构“买入”）、航天机电（2家机构“买入”）、航空动力（4家机构“买入”）
军民融合：奥普光电（1家机构“买入”）、长城信息（2家机构“买入”）、闽福发A（2家机构“买入”）
【5、国防行业2014年大事回顾】
2月13日，2014年国防科技工业工作会议召开。工信部部长苗圩指出，要全面深化国防科技工业改革，全力以赴完成国防武器装备建设任务，大力推动军民融合深度发展。
3月15日，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央军委深化国防和军队改革领导小组组长习近平，主持召开中央军委深化国防和军队改革领导小组第一次全体会议。
4月3日，工信部印发《促进军民融合式发展的指导意见》，提出到2020年，形成较为健全的军民融合机制和政策法规体系，军工与民口资源的互动共享基本实现，先进军用技术在民用领域的转化和应用比例大幅提高，社会资本进入军工领域取得新进展，军民结合高技术产业规模不断提升。
4月14日，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平专程到空军机关就空军建设和军事斗争准备进行调研。
5月15日，2014年度国防科技工业企业管理创新工作会议在京召开。会议集中表彰了2012年度、2013年度成果获奖单位，交流学习先进的管理理念和创新经验，并对2014年的工作作出部署。
5月18日，成飞集成公布重大资产重组预案。成飞集成将向中航工业、华融公司及洪都集团三家资产注入方定向发行股份，购买沈飞集团、成飞集团及洪都科技100%股权。19日复牌后，成飞集成股价连续涨停，并引发军工板块持续大涨。
9月，接近中船重工集团的权威人士透露，中船重工集团已正式出台全面深化改革指导意见，集团公司将定位为国有资本投资公司，集团上市平台中国重工则定位为军工行业上市旗舰。
10月7日，解放军报称，经习近平主席批准，中央军委近日印发《关于进一步加强军队信息安全工作的意见》。
7月22日，中国兵器工业集团公司披露，兵工集团已制定印发了《集团公司全面深化改革领导小组2014-2015年工作要点》。
11月11-16日，珠海航展期间，中航工业透露了集团资产证券化目标，即在现在的55%基础上，继续向80%的目标迈进。
11月21日，全国低空空域管理改革工作会议召开，会议提出改革进入深水区和攻坚期，要以促进通航产业发展和满足社会公众需求为目标。
12月3-4日，全军装备工作会议召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在会上发表重要讲话强调，当前和今后一个时期是我军装备建设的战略机遇期，也是实现跨越式发展的关键时期。
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在军工龙头股成飞集成意外终止重组的黑天鹅事件后，17日有多家机构奔赴闽福发打探底细，18日极少露面的泽熙投资掌舵人徐翔和海通证券也调研了闽福发，而闽福发上一次调研发生在2013年12月。
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