产业链巨头增资扩产忙 2021年光伏行业将很“疯狂”

2021-01-01 07:45:06 来源:上海证券报 作者:李兴彩

  2011-2021E全球光伏新增装机(GW)
  资料来源:CPIA,BNEF,新时代证券研究所

  2021年光伏行业会怎么样?看看光伏产业链上市公司近期忙啥就可知道。2020年12月31日,晶澳科技、协鑫集成、洛阳玻璃、福莱特等一批光伏公司不约而同公告要增资扩产。此外,在产能紧俏、物料价格上涨的态势下,晶科能源、隆基股份等行业巨头为保障供应链,近期纷纷签订长单以迎接2021年的光伏行业高景气度。“2021年光伏行业将会很疯狂。”一名行业分析师如此预测。

  密集公告增资扩产

  晶澳科技2020年12月31日公告,公司与包头市人民政府、包头市青山区人民政府于近日签署投资框架协议。公司拟投资58亿元,在包头建设年产20GW拉晶、20GW切片项目。

  同日,协鑫集成公告,公司拟投资43亿元,在乐山市投建年产10GW光伏电池生产基地项目;洛阳玻璃则披露,拟通过定增募集不超过20亿元,用于太阳能装备用光伏电池封装材料项目和偿债及补流;福莱特公告,为保障超薄光伏玻璃产能供给,全资子公司拟投资约43.5亿元,在凤宁现代产业园建设5座日熔化量1200吨光伏组件玻璃项目。

  一个行业的上下游公司如此密集公告扩产,可见其火爆程度。据悉,2021年光伏新增装机量将超市场预期。近期,第三方研究机构IHS Markit预测,2021年全球将新增158GW的光伏装机,比其预期的2020年数字增加34%。有行业分析师称,2021年光伏行业将很“疯狂”。

  在高景气度预期下,此前已有多家光伏公司披露了扩产计划。据上证报记者不完全统计,2020年6月份至今,有中环股份、先导智能、南玻A、隆基股份、赛伍技术、东方日升等约20家A股公司发布了扩产公告,涉及硅片、电池、封装材料、硅料、玻璃等产业链各环节。

  比如,天合光能2020年12月25日公告,拟通过下属天合光能(宿迁)光电有限公司,在宿迁投建大硅片高效光伏电池项目,项目年产能达8GW,总投资约43.5亿元。

  光伏辅料公司也不甘落后。和邦生物于2020年12月26日公告,公司旗下的武骏光能拟在重庆市投资约30亿元,建设年产8GW光伏封装材料及制品项目。赛伍技术也拟扩产POE封装胶膜。

  大型投资机构则选择战略入股行业龙头来分享光伏的高景气度。高瓴资本近期斥资158.41亿元获得了隆基股份6%的股权。

  纷纷签订长单确保供应

  产能紧俏、物料价格上涨,硅片、硅料、玻璃、电池组件等产业链上下游的多家公司为了保障供应链,纷纷签订长单,提前锁定产能。

  在公告扩产光伏玻璃的同日,福莱特还披露,公司与晶科能源及其子公司签订销售光伏压延玻璃的战略合作协议,晶科能源在2021至2023年3年内向公司采购59GW(约3.38亿平方米)组件用光伏压延玻璃,具体价格随行就市。若按照卓创周报2020年12月24日公布的光伏玻璃均价测算,预估合同总额约141.96亿元,约占公司2019年总资产的151%。

  对天合光能来说,锁定硅片供应是头等大事。公司先后与中环股份、通威股份签订采购框架合同,拟在2021年采购中环股份210尺寸单晶硅片不少于12亿片,预估合同总金额约65.52亿;拟在2021年1月至2023年12月期间采购通威股份多晶硅产品合计约72000吨,产品价格随行就市。

  据上证报记者不完全统计,2020年6月至今,签订或者获得了长单合同的有南玻A、东方日升、京运通、上机数控、赛伍技术等约15家公司。

  隆基股份、通威股份、晶澳科技等产业链中上游公司则忙着锁定硅料。比如,隆基股份就签订了多份长期采购合同。隆基股份2020年8月19日公告,公司下属多家子公司与亚洲硅业签订采购协议,自2020年9月1日至2025年8月31日向其采购多晶硅料合计12.48万吨,预估合同总金额94.98亿元。

  又如,晶澳科技全资子公司东海晶澳于2020年12月23日与新疆大全签订采购合作协议,东海晶澳将于2021年1月至2023年12月期间,向新疆大全采购太阳能级多晶硅特级免洗单晶用料,预计总采购量为3.24万至4.32万吨,价格采取月度议价方式。