中金所优秀会员系列报道 | 南华期货:秉承浙商精神 积极拥抱财富管理大时代

2022-10-27 19:05:10 来源:上海证券报·中国证券网 作者:费天元

  上证报中国证券网讯(记者 费天元)“回顾发展历程,能够看到南华不同的侧面:奔跑不缀的文化南华,闯荡全球的国际南华,敢为天下先的创新南华,为客户创造价值的研究南华,积极为业务赋能的科技南华,首家A股上市的资本南华……”南华期货董事长罗旭峰在总结公司发展历程时充满感情。

  自1996年成立以来,南华期货始终秉承浙商“敢为天下先”精神,开创了诸多行业第一。

  2001年,公司设立了业内第一家期货研究所——南华期货研究所;2005年开发了业内第一个商品指数——南华商品指数;2014年业内第一家在美国设立的FCM子公司——南华美国有限公司正式成立;2016年南华基金管理有限公司挂牌成立,成为首家由期货公司全资控股的公募基金;2019年8月30日,南华期货在上海证券交易所挂牌上市,成为中国期货业首家登陆A股的期货公司。

  近年来,南华期货调整战略发展方向,从原来服务产业企业为主,逐步发展为产业与金融机构服务并重。凭借多年积累的客群优势及专业能力,南华期货很快在金融期货领域站稳脚跟。在中国金融期货交易所2021年度优秀会员表彰中,南华期货荣获最高级别的优秀会员白金奖。

  多措并举发力金融期货

  “近几年来,期货市场除了传统的定价和套保功能之外,资产配置的功能也在逐步发展和强化,期货市场参与群体专业化、机构化趋势非常明显。在这种背景下,公司及时调整了战略发展方向,从原来的重点为产业企业服务,逐步发展为产业与金融机构服务并重,而对金融机构服务的重点便是金融期货领域。”罗旭峰表示。

  他说,相比较而言,金融机构尤其是公募基金、银行等对金融期货的需求比较强烈。“比如公募基金,其产品主要覆盖权益和债券市场,这两类市场都非常需要金融期货来进行风险管理。特别在市场行情大幅波动的情况下,公募基金不能随意抛售股票或债券,这时候就需要用金融期货来对冲股市或债市的波动风险。”

  针对金融期货业务,南华期货首先从组织架构上,专门设立了机构发展委员会,来协调公司各方资源为机构提供服务。同时,公司还设置金融事业部、基金事业部、财富管理部等部门,专门对接私募基金、公募基金、证券、保险、银行等金融机构,为其提供直接对口的服务。

  其次从技术保障上,南华期货开发了NHTD、NHTD2等高速行情交易服务系统,为金融期货客户提供极速服务,极大满足了金融机构对于交易速度的需求。

  此外,从研究服务上,南华期货研究所专门配备了宏观、权益、债券、期权、量化等研究团队,每周会提供各类线上直播服务,就行情、热点等提供交流和展望;每月研究所也会提供大类资产配置报告及各类资产的深度研究报告,为金融期货和期权的投资者提供前瞻指引。

  “近几年来,金融机构利用金融期货规避风险的操作越来越多,我们也服务了很多这方面的机构——有用国债期货来规避现货头寸价格风险的,也有用股指期货规避股票头寸价格波动风险的。这些金融机构大都取得了比较好的风险对冲效果,这一方面说明我国金融期货市场的避险功能发挥越来越好,另一方面也说明金融期货市场的定价效率在提升。”罗旭峰说。

  积极提升财富管理业务规模

  作为从业近三十年的“期货老兵”,罗旭峰全程见证了我国期货行业从无到有、从小到大、从弱到强的转变。在他看来,过去十年间,期货公司整体资本实力、服务质量、规范水平和市场竞争力等方面均取得了长足进步。“十年来,在监管部门的大力推动下,期货公司产业形态逐渐丰富,从原来单一的经纪业务,向风险管理业务、资产管理业务、期货投资咨询业务和境外业务等多元发展。”

  得益于完善的衍生品业务牌照布局,南华期货目前已初步形成了涵盖现货期货、场内场外、公募私募、境内境外和线上线下于一体的综合金融服务平台。具体包括由母公司开展期货经纪、资产管理等业务,通过南华资本及其子公司开展基差贸易、场外衍生品、做市业务等风险管理业务,通过横华国际及其子公司开展境外金融服务业务,通过南华基金开展公募基金业务。

  展望未来,南华期货着重强调了财富管理业务的发展机遇。

  罗旭峰表示,中国经济近年来整体展现出强大韧性。随着中国居民财富的不断积累,居民通过购买金融产品实现资产保值增值的需求日益旺盛。同时,居民的理财意识也愈加成熟,更加依赖具有专业投资能力的机构。

  “随着2021年底资管新规过渡期的结束,相关政策逐步落实,行业结构优化明显,各类资管产品向净值化转型完成。未来,财富管理业务将更加注重主动管理、风险控制等能力,将迎来新的发展时期。”罗旭峰表示。

  在中国经济不断发展、人民生活水平不断提升的背景下,南华期货将积极把握财富管理行业发展的契机,推动公司财富管理业务发展。目前,公司财富管理业务已拥有公募、私募、资产管理以及证券投资基金销售等多项金融牌照,业务布局完善,具备进一步发展的潜力。未来,公司将通过主动投资管理能力的提升,多牌照联动发展,积极提升财富管理业务整体规模。