自上而下把握行业变革方向,创新、整合与健康服务有望取得表现;自下而上精选个股,选择经营趋势向好、有潜在催化剂的个股。行业变革一为创新药:恒瑞医药(阿帕替尼、长效GCSF 即将获批),待上市药企康弘药业(康柏西普最具重磅潜质),贝达制药(埃克替尼实现迅速放量),康缘药业,以岭药业,海正药业;行业变革二为整合并购:华邦颖泰,天士力、国药股份,现代制药,誉衡药业,人福医药,凯利泰,和佳股份;行业变革三为健康服务:北大医药,复星医药,爱尔眼科、一心堂。云南白药、东阿阿胶、康美药业、天士力等个股上半年回调幅度较大,已属超跌,建议积极配置。
