太平洋证券：多重利好密集催化智能制造主题升温

　　政策预期叠加事件驱动,智能制造主题有望持续升温

　　11月5日,工信部部长苗圩在新闻发布会上表示:“中国制造2025”除去总的规划外,还将有33个专项规划,明年这些规划将陆续出台并实施。预计明年陆续出台并实施的“中国制造2025”的33个专项规划,将会对重点行业以及细分领域带来实质性的政策支持,智能制造也逐渐从年初的概念炒作进入到具体的落地阶段。10月21日,工信部发布了《国家智能制造标准体系建设指南(2015年版)》(征求意见稿),从智能装备等7大领域共446项,构建了智能制造标准体系。据悉,工信部正在加紧制定《机器人产业“十三五”发展规划》,目前已经完成初稿,有望在年底前发布。继德国总理默克尔访华开启“中国制造2025”与德国“工业4.0”的对接与合作之后,2015世界机器人大会也将于11月23日至25日在北京召开。我们认为,在政策预期叠加事件驱动的多重利好催化下,智能制造主题有望持续升温,建议关注机器人(300024)、博实股份(002698)、黄河旋风(600172)等投资标的。

　　C919正式下线,大飞机产业链上市公司值得长期关注

　　11月2日,由我国自主研制的大型客机C919在中国商用飞机有限责任公司的总装制造中心浦东基地厂房内正式下线,预计明年实现首飞。在此之前中国商飞副总经理、C919总设计师吴光辉曾于10月21日透露了C919将于11月2日总装下线的事情,如今消息兑现,并没有给市场带来超预期的惊喜。而且,C919下线后,还要开展航电、飞控、液压等各系统试验;首飞之后还需要两到三年的时间在不同极端环境内进行测试,全部测试合格后才会大规模生产。因此,C919总装下线之后,距离量产交付并最终投入市场仍有很长的路要走。值得注意的是,据业内人士透露,C919的“接班人”C929目前已经进入关键技术的研究阶段,而且C929会采用国产发动机,设计竞争机型是波音777。我们认为,虽然C919总装下线的消息已经兑现,距离真正量产尚需时日,但是对于中航系上市公司以及博云新材(002297)等其他航空制造产业链的上市公司而言,依然能够从大飞机项目国产化水平不断提高的过程中持续受益,建议长期关注。