沪指盘尾拉升缩量收涨 B股指数涨逾2%
行业板块多数上涨。充电桩全线上涨,东方电子和荣信股份涨停。造纸印刷、石墨烯、粤港自贸、油改概念、B股涨幅居前;量子通信、电信运营、珠宝首饰、氟化工跌幅居前。
光大证券认为,市场对预期的不确定状态需要有明确的信号来打破,或是产能出清加速,或是投资力度加码,或是新股发行加速。在这一状态被打破之前对市场看法略偏谨慎,行业配置方面推荐大金融等高股息品种和家电、汽车、食品饮料等行业。主题方面建议关注人脑工程、智能驾驶、农业现代化等。
【资金流向】
市场目前处于震荡回调阶段,预计至元旦前,两市延续弱势震荡格局的概率较大。近期金融股一改之前护盘主力的角色,成为砸盘主力,让投资者感到恐慌。加之利空不断,市场被明年年初解禁股高峰到来而担忧。不过从今日市场走势来看,量能已经大幅收缩,指数运行到3500点关口时总有多头奋起反击,午后市场更是迎来一波强势反弹,可以看出市场在量能接近地量的情况下,基本上已经跌无可跌了,虽然年末很难掀起一波强势行情,不过此时已经出现较为安全的加仓时机。
对于A股来说,在面临年线的压力迟迟不能突破,在B股的大幅下挫之下,市场顺势向下也在情理之中。不过,从目前A股市场来看,市场仍处于上升通道之中。虽然昨日股指一次跌破5、10、30日多条均线,但是60日均线仍是较强的支撑。同时,该均线也在稳步向上。因此,市场下降的空降并不大。市场用急跌的方式来换取更多的时间和空间。毕竟要突破重要的均线,只能下蹲才能跳的更高。
市场经过3个多月的上涨,目前阶段出现一些调整太正常不过,不用把恐惧在自己内心过于放大,预期天天诚惶诚恐的在害怕中度过,不如做一些接地气的事情,跟踪并筛选一些优质个股,这是弱势市场最需要做的功课。
最后两个交易日我们认为市场有望出现完美收官:周一市场的放量下挫,最直接的原因是市场抛盘快速增加,而剩下的两个交易日来看,市场的抛压将趋弱,因为从资金T+3的角度以及外汇新规的调整来看,周一市场是出现的抛盘潮,而最后两个交易日市场抛盘不复存在,以内上面的问题已经得到消化;即使盘中出现一定的抛压,其主要是市场内部的自我抛压为主,不会牵扯到市场外的因素,所以我们认为市场再度出现调整的可能性较小。
周二深沪股市的缩量反弹面临的不确定性因素较多,且有的是市场自身风险累积,有的则是超跌成本;有的则是大背景下估值体系的变化。因此,对于缩量小阳,不宜追涨,保持耐心观望量能与市场面变化。从操作策略上来看,密切关注市场量能变化及沪综指3588点的压制或能否突破站稳,如果无法有效突破,则继续保持战略观望或较为稳妥,同时要做好防范大阶段风险冲击的准备。
周二尾盘拉升量能却大幅萎缩,两市成交量仅为6500多亿,而周一大幅杀跌时量能却达到8900多亿。跌时放量、涨时缩量往往不是企稳的信号,而今日市场量能大幅萎缩,也意味着周一的大阴线极大的扼杀了多方做多人气,后市股指将还有所反复。
市场热点依然较少,并且量能持续萎缩,注册制和减持压力对市场有影响,元旦前大资金基本上都无心恋战。只是由于部分个股前期跌幅较大,技术上普遍存在超跌现象,短期需要修复有反弹需求。
新年将至四大行业或将成为股海弄潮儿。首先,新年即将开启,一号文件也即将出世,农牧饲渔在成抢筹关键。其次,十三五元年传统行业业务转型诉求迫切,体制改革、创新势在必行,中国高端制造值得中长期布局。第三,又是一年年报季,高送转再度成为市场热炒概念,值得投资者抢先布局。第四,新规出台医药健康值得关注。新年新希望热点频动成就题材概念,大跌过后迎生机,明日亦是抢筹良机。
【市场焦点】
投保基金最新数据显示,上周(12月21日至25日),证券保证金净流入3419亿元,结束了连续二周净流出。
上周(12月21日至25日),新增投资者数量30.59万户,环比微减6%,为连续第二周环比减少。
从即日起6个月内,A股大股东及高管不得减持股份。此禁令将在明年1月8日到期,后续是否有新政出台、解禁规模、减持规模,以及哪些行业和个股将承受潜在抛压,成为当下市场的焦点。
随着6个月期限即将到期,“减持潮”一说渐渐流行开来。然而,6个月里,宏观经济和市场层面都发生了一些变化,这个预期中的“减持潮”会不会如约到来呢?
【市场动态】
受年中股市巨幅震荡影响,券商两融自高位回落后,近一个月来一直在1.2万亿附近徘徊,而同为融资创新类的另一大业务股权质押逆势增长。
以昨日收盘价计算,明年解禁市值约2.4万亿元,相比今年减少17%。从近五年解禁市值来看,明年的解禁规模较大,仅次于今年。
在经历今年市场“风险教育”之后,公私募等机构投资者认为,今年高送转行情面临的情况更为复杂,涉及到年后大股东减持禁令到期等的影响因素,此外近期部分个股的股价快速反弹甚至创出新高,若有高送转的预期,也宜求稳为主,抓取一些个股阶段性机会。
【市场观点】
从两次风格切换看,过程几乎都是暴风骤雨式的,蓝筹要么疯狂要么死亡,并呈现出两大特征:一是大象起舞需刮大风,也即风格切换需要很强的政策事件催化,如12年的十八大召开、14年的降息刺激。二是风格切换来也匆匆去也匆匆,期间蓝筹相对收益领先的时间并不长,如12年12月上证50仅在前半个月跑赢创业板,即使癫狂如14年,上证50领先1个半月后创业板也开始表现更强,因此,风格切换更多是阶段性。回到当下,大风还未看到,风格切换的时机尚不成熟。
A股市值结构也因大量小市值成长股上台阶,转向相对稳定的“橄榄形”,即大量品种密集于中市值区间,要打破这种相对稳定的市值结构,需要在多次反复中寻找突破口。