定增+转股+员工持股募资780亿 中国联通混改引入BATJ等网络巨头
中国证券网讯（记者 王雪青）中国联通H股今日披露中国联通集团的混改方案，港股母公司——中国联通A股为本次混改平台，引入投资者包括大型互联网公司、垂直行业领先公司、具备雄厚实力的产业集团和金融企业、国内领先的产业基金等，具体为中国人寿、腾讯信达、百度鹏寰、京东三弘、阿里创投、苏宁云商、光启互联、淮海方舟、兴全基金、结构调整基金等。
方案显示：中国联通A股公司拟向战略投资者以非公开形式发行不超过90.37 亿股，募集资金不超过人民币617.25 亿元，并由联通集团向结构调整基金协议转让其持有的约19.0亿股联通 A 股股份，转让价款约人民币129.75亿元; 向核心员工首期授予不超过约 8.48 亿股限制性联通 A 股公司股份，募集资金不超过约人民币32.13亿元，上述交易对价合计不超过约人民币 779.14 亿元。
假设上述交易全部完成，按照发行上限计算，联通集团将合计持有联通A股公司约36.67%股份；中国人寿、腾讯信达、百度鹏寰、京东三弘、阿里创投、苏宁云商、光启互联、淮海方舟、兴全基金和结构调整基金将分别持有联通A股公司10.22%、5.18%、3.30%、2.36%、2.04%、 1.88%、1.88%、1.88%、0.33%、6.11%股份，上述新引入战略投资者合计持有联通 A 股公司 35.19% 股份，形成混合所有制多元化股权结构。
定增部分，募集的不超过约617.25 亿元中，公司拟通过中国联合网络通信有限公司用于4G能力提升、5G 组网技术验证、相关业务使能及网络试商用建设项目和创新业务建设项目，有助于提升联通 A 股公司核心业务竞争力、加快推进联通 A 股公司战略转型。
2017年8月16日，中国联合网络通信有限公司与腾讯、百度、京东、阿里巴巴等战略投资者就进一步合作签署了战略合作框架协议。
联通表示：混合所有制改革方案引入的战略投资者与联通 A 股公司主业关联度高、互补性强，有助于将联通A股公司的网络﹑客户﹑数据、营销服务及产业链影响力等方面的资源和优势与战略投资者的机制优势、创新业务优势相结合，实现企业治理机制现代化和经营机制市场化。通过与战略 投资者在云计算、大数据、物联网、人工智能、家庭互联网、数字内容、零售体系、支付金融 等领域开展深度战略合作，聚合资源、整合优势、能力互补、互利共赢，推动重点业务和产业链融合发展，扩大联通 A 股公司在创新业务领域的中高端供给，培育壮大联通 A 股公司创新发展的新动能。
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