财富管理峰会 | 邮储银行步艳红：银行净值化转型面临三大挑战

　　上证报讯 “银行理财净值化转型就是要回归本源，将盈利来源从利差收入转向管理费收入。”邮储银行资管部总经理步艳红12月13日在2018中国财富管理峰会上表示。

　　步艳红表示，这个过程中面临三方面的重构：一是大类资产配置的短板待提升。与券商、险资、基金等其他资管相比，银行确实在大类资产配置方面有短板。步艳红说，在未来，银行理财子公司要运用好在信用风险、固定收益领域方面积累的风险管理经验，同时加强权益投研能力，提升大类资产配置能力。

　　二是渠道有待精细化管理。她表示，银行在渠道和客户方面确实有着天然优势，但是以前没有把这方面的优势做精细化管理，导致这方面还没有形成绝对的优势，未来理财子公司必须提高客户的精细化管理能力。

　　三是产品端和资产端还需相应IT系统支撑。她直言，在原来银行的大体系里，资管业务没有得到足够的IT投入，目前这方面还有较大缺陷。“未来理财子公司必须加强这方面提升，包括系统、人员及资源等各方面都要加大投入。”

　　据了解，各家银行的转型工作其实早就开始了，邮储银行今年的平均净值化率达到15%-18%，新发净值型产品规模处于行业领先地位。这主要得益于两种做法：

　　一是，在客户教育方面，邮储银行在理财经理培训、销售能力提升、专业能力方面做了大量基础性工作。步艳红说，为了降低客户投诉率，邮储银行不断提升资金管理能力，降低波动收益水平。“产品估值方法以及核算规则，都考验着银行的产品管理能力。今年资本市场低迷，理财产品净值面临较大波动风险。我们通过提升资金管理能力和客户教育水平，为净值化转型构建了一个好的取向。”

　　二是，邮储银行不断在补充配置各类人员，包括风险控制、权益投研、销售管理等各类人才。譬如，以前资管业务在银行体系内部做，风险控制、风险管理等工作都纳入在全行统一风险架构里。“现在理财子公司要搭建独立的风险架构，需要加强风控人员配置。”步艳红说，在银行不太擅长的权益投资领域、不够精细的渠道管理领域和产品管理领域，都需要补充专业人员。（韩宋辉）