上交所“43问”瀚川智能 关注关联交易、财务指标

　　上证报中国证券网讯（记者 邵好）5月5日，上交所披露了瀚川智能科创板上市申请审核首轮问询函及公司的回复。

　　瀚川智能被问了43个问题，涉及变更设立股份公司时的未弥补亏损、此前的股份代持情形、前期注销/转让多家控/参股公司的原因、重要股东及员工持股细节、“吸收再创新”核心技术具体来源、生产过程中的环保问题、客户集中度较高的原因、关联交易的情况、借款余额显著增加的原因，以及多个财务指标勾稽关系等事项。

　　上交所注意到，瀚川智能此前注销了多家控股子公司，并转让了多家参股公司的股权，对此，上交所要求公司说明，这些子公司及参股公司的主营业务、经营情况、主要产品及最近一年的主要财务数据，相关子公司及参股公司的受让方情况，是否为发行人的关联方，转让是否为双方真实意思，是否存在代持，说明股权转让定价依据等。

　　在员工持股方面，上交所要求公司披露，员工持股在平台内部的流转、退出机制，以及股权管理机制；是否遵循“闭环原则”、是否履行登记备案程序、股份锁定期安排；员工持股平台的合伙人与公司主要客户和供应商、本次发行中介机构及其负责人、签字人员是否存在亲属关系、投资关系等可能导致利益输送的特殊关系。

　　对于公司提到的核心技术“基于YOLO算法的表面缺陷快速检测技术”的技术来源为“吸收再创新”，上交所也提出了问题，例如，“吸收再创新”核心技术的具体技术来源，是否涉及对第三方的技术侵权，是否存在争议或潜在纠纷；核心技术人员认定依据，掌握核心技术人员是否被认定为核心技术人员。

　　在业务方面，上交所发现，公司各期智能制造整机装备生产数量与销售数量相同，要求公司说明所有生产的智能制造整机装备是否均在当年内实现销售；各期实现销售的主要产品情况，包括但不限于产品名称、客户名称、价格、单品毛利率、研发时长、生产时长、验收时长。

　　上交所还发现，公司还出现向主要供应商采购的情况，要求公司说明，向供应商采购主要材料在产成品中的重要性、是否为核心技术部件；主要供应商是否与发行人存在关联关系，主要供应商之间是否存在关联关系等。

　　对于公司披露的主要客户，上交所直言，避免在招股说明书“前五大客户情况”以外部分过分强调客户知名度。

　　在财务指标方面，上交所更是问得细致。例如，从产品结构、单位毛利结构上分析披露公司与同行业可比公司在主营业务毛利率上的差异原因；中介咨询费有所下降、办公费逐年增长的原因，2018年末借款余额显著增加的原因，向小贷公司借款且利率较高的原因等等。