郑商所发布动力煤期权合约及挂牌有关事项

　　上证报中国证券网讯（记者 宋薇萍）郑州商品交易所6月22日发布动力煤期权合约及挂牌有关事项。此前，证监会公布动力煤期权合约挂牌交易日期为6月30日。据悉，目前动力煤期权合约挂牌交易各项准备工作已基本就绪。

　　2020年5月25日至29日，郑商所面向全市场对动力煤期权合约（草案）公开征求意见。2020年6月10日，郑商所召开理事会，审议通过了动力煤期权合约（草案）。

　　根据公告，郑商所定于2020年6月30日挂牌交易动力煤期权合约，当日8:55-9:00为集合竞价时间。首日挂牌合约包括标的月份为2009、2010、2011及2101的动力煤期权合约。6月30日当晚起，动力煤期权合约将开展夜盘交易。动力煤期权合约夜盘交易时间与动力煤期货合约相同。

　　根据动力煤期权合约规定，最小变动价位为0.1元/吨，以500元/吨分段设置不同行权价格间距，每个标的期货合约将对应挂出1个平值期权合约、6个实值期权合约和6个虚值期权合约，分看涨期权和看跌期权两种类型，首日挂牌期权合约数量为104个。

　　挂牌基准价方面，郑商所根据期权定价模型计算各期权合约基准价。其中，隐含波动率参数根据动力煤期货历史波动率等因素确定，利率参数取一年期贷款市场报价利率（LPR目前为3.85%）。挂牌基准价于6月29日结算后在郑商所网站“交易数据”栏目公布。

　　此外，郑商所还明确，动力煤期权交易手续费与白糖、棉花期权手续费标准一致，为1.5元/手，免收日内平今仓交易手续费。行权（履约）手续费收取标准与期权交易手续费相同，为1.5元/手，行权（履约）后新建期货持仓不收手续费。

　　最大下单数量方面，限价指令的每次最大下单数量为100手，市价指令的每次最大下单数量为2手。限仓方面，非期货公司会员和客户所持有的按单边计算的某月份期权合约投机持仓限额为30000手，投机加套利持仓不得超过投机持仓限额的2倍，做市商持仓限额为60000手。询价限制方面，非期货公司会员和客户可以向做市商询价，对同一期权合约的询价时间间隔不得小于60秒，市场买卖报价差小于等于做市商回应报价最优买卖价差时，不得询价。