银行理财子公司探路消费者保障制度
上证报中国证券网讯(记者 张艳芬)“五六月的债券市场对理财市场产生的冲击是一次检验净值型产品管理能力和投资者风险承受能力的极好窗口。”7月7日,建信理财董事长刘兴华在《中国资产管理业务监管研究》报告发布会上表示。
今年5月份以来,市场利率出现超预期上行,债券估值大幅下跌,市场纯债券型基金指数最大回撤1.33%,63%的纯债基金最大回撤超过1%。
而一些稳固型投资者发现,自己购买的银行系理财产品竟然出现了亏损,引发市场对一阵热议。不过这也在提醒消费者,在资管新规的框架下,任何理财产品都不能承诺保本,“闭着眼睛”买理财的时代已经过去了。
不过,银行系理财子公司人士从客户反馈总结认为,目前银行理财的投资者在分化。尽管现在银行理财“去刚兑”还面临着来自部分投资者的舆论阻力,但大部分投资者较之前风险自担意识更强了。
“确实有些投资者眼里容不得一丁点亏损,但其实大部分投资者还是比较理性的。这次净值波动后我们的客户经理跟客户沟通得很顺畅,客户一是能够理解账面浮亏不等于真实本金亏损;二是表示即使亏损,也可以在一定范围内接受。我觉得这是一种进步,今后几年就是一个信任建立的过程。”一名国有大行理财子公司业务人士告诉记者。
对金融市场波动的良性反馈,是投资者教育积极的探路方向,才有助于25.9万亿元的表外理财市场的健康发展。
“我们会通过各种渠道搜集很多客户声音,比如,怎么在APP里展示一款产品、究竟是呈现‘预期收益’还是直接呈现‘累计业绩’;怎么更突出风险提示;怎么加载一些科普性或扫盲性的文章。”一名股份行财富管理部的客户经理表示,越来越多老客户开始认真去理解理财产品的说明书,并更注重咨询其自身风险承受能力是否与产品匹配。
一名大行理财子公司高管坦言,银行理财净值化提速,促进着理财子公司对投资者的宣传教育和消费者保护加强。他认为面对以保守型和稳健型为主的银行理财客群,有针对性的投资者宣传教育工作做得还不够,投资者对净值型理财产品波动特点仍不够了解。
在新的投资理念下,理财产品设计、广告宣传、风险提示、应对舆情、客户投诉处理流程等消费者保护工作的专业性和精细化水平,是目前很多理财子公司的工作重点。
实际上,目前已经有理财子公司在强化组织保障,完善制度流程。以建信理财为例,其已在董事会下设立消费者权益保护委员会,并从制度上保障投资者保护措施全面落实。
刘兴华在上述发布会上也表示,建信理财公司一方面加强对于市场利率波动的风险预判能力,优化资产组合配置;另一方面建立宣导机制,引导投资者理性认识净值型产品波动并形成合理预期。在消费者保护工作上积极主动作为,研究制定长效机制,保障消费者权益全面落实。