独家丨这些行为被监管视为投资者保护不尽职:违规宣传预期收益率、未及时披露重大风险信息……

2020-07-15 15:01:34 来源:上海证券报·中国证券网 作者:张琼斯

  上证报中国证券网讯(记者 张琼斯)昨晚,银保监会在官网通报了影子银行和交叉金融业务存在的突出问题,通报的问题主要集中在“资管新规”“理财新规”执行不到位、业务风险隔离不审慎、非标投资业务管控不力、金融产品投资者保护不尽职等方面,并提出了规范整改的工作要求。

  上海证券报记者独家获悉,在金融产品投资者保护不尽职方面,银保监会在监管检查中发现的问题主要体现在以下几个方面:

  一是,有的金融机构降低金融产品的准入门槛,发行了超出内控水平和管理能力、尽职管理不到位的金融产品。

  二是,有的金融机构未按约定向投资者分配理财收益。

  三是,有的金融机构销售理财产品出具的投资清单与实际存在差异。

  四是,有的金融机构销售的理财产品与投资者风险承担能力不匹配,对理财产品销售“双录”的要求执行不到位,并且违规宣传预期收益率,使用模糊性语言不当销售。

  五是,有的金融机构信息披露不到位,比如,未及时披露重大风险信息或披露的各类报告、资产净值、底层资产明细等信息不准确、不完整等。

  银保监会有关部门负责人答记者问时表示,在影子银行和交叉金融产品中,相当部分结构较为复杂、风险水平较高,有的风险很高。各银行保险机构要严格投资者适当性管理,坚决杜绝向低风险承担能力客户销售高风险产品。要严格披露信息,坚决整治产品开发设计、销售过程中存在的不审慎、不合规问题,依法保护金融消费者知情权、选择权。对金融消费者集中反映的突出问题,要加强应急管理和危机处置,及时妥善处理纠纷。

  全国政协经济委员会主任、中国财富管理50人论坛理事长尚福林日前表示,金融机构要落实保护消费者权益的主体责任,作为专业机构,切实践行“卖者尽责”。强化信息披露,特别是面向不特定社会公众发行的公募资管产品,由于风险外溢性强,要更加审慎和有更强约束。严格执行投资者风险承受能力评估、产品风险评级。对违法违规侵害金融消费者合法权益的行为加大处罚力度。

  银保监会有关部门负责人还提示,金融消费者自身也要充分认识到影子银行和交叉金融产品的复杂性、风险性,增强风险意识、自身责任意识和法治意识,做到理性投资、恪守契约、依法维权。投资过程中要坚持“自主决定、自担风险”的投资原则,不能抱有只负盈、不负亏的心态。

  在投资者适当性管理方面,有法律界人士对记者表示,要注意区分专业投资者和普通投资者、机构投资者和个人投资者的风险承受能力,并加以明确的产品销售限制。金融机构有必要对产品和服务进行自查,梳理与现行适当性义务要求不一致以及未落实的问题。金融机构应从产品设计的源头注意产品的合理性,注重实质的公平和可操作性。