中国财富管理50人论坛:政府要将注资补充银行资本当作银行改革契机 在补充资本同时化解存量风险

2020-08-03 16:36:39 来源:上海证券报·中国证券网 作者:张琼斯

  上证报中国证券网讯(记者 张琼斯)中国财富管理50人论坛(CWM50)近日由学术总顾问吴晓灵牵头完成了《深化中小银行改革,提升服务小微企业质效——当前中小银行面临的主要问题与对策建议》专题报告。报告认为,政府要将注资补充银行核心资本当作银行改革的一个契机,在补充资本的同时化解存量风险,解决银行治理体系问题,把部分银行的治理架构重新理顺。

  报告显示,中小银行资本不足问题较普遍,资本补充较困难。中小银行的盈利能力相对较差,通过利润积累实现内源性资本补充比较困难;从外源融资来看,上市银行和非上市银行资本补充的工具和渠道有较大不同,非上市银行补充资本的渠道相对更加受限。中小银行的资本补充途径,尤其是未上市的中小银行,有很大限制。

  报告认为,股东投资中小银行的意愿相对不足。第一,银行(尤其是国有属性的银行)在增资扩股时,入股价不能低于每股净资产,否则存在国有资产流失的嫌疑。但当前上市银行的市净率普遍低于1,也就是资本市场认为银行的价值低于其净资产。因此股东不愿意以每股净资产的价格增资。第二,国有企业都有主责主业,金融属于非主业,目前国有企业进行非主业投资受到各方面的制约和限制。第三,由于股比受到限制,商业银行的股东权利有限,既无法影响商业银行的投资决策,也不能推荐高管人员。商业银行经营状况主要取决于银行的经营班子、董事会是否勤勉尽职,股东的存在感较低。

  “股东缺乏出资能力或符合要求的潜在股东较少。”报告判断,目前部分中小股东缺乏持续的出资能力,主要股东虽然愿意承担起增资责任,但是又面临股权比例限制。如果新进的股东比照发起股东的资质要求,短期内也比较难找到符合要求的对象。例如,对于民营银行而言,股东必须是纯民营企业。但今年大部分民营企业普遍自身融资都比较困难,此时让民营企业出资数亿元投入一家银行,且5年内不得分红,不得获得任何形式的关联贷款,是比较困难的。

  “如果中小银行的公司治理体系不完善,不能有效地约束股东和管理层的行为,风险管理等制度失灵,沦为大股东的提款机或高管层的谋利工具,那么即使通过补充资本等方式暂时解决了银行的财务问题,也不能化解银行治理和经营中的根本性风险,治标不治本,难以持续。”报告显示。

  报告建议,推进中小银行改革,完善治理体系,提高内控水平,增强风控和盈利能力。一是将政府注资与银行改革结合起来。由于大部分中小银行背后的大股东是政府,可以由政府发行一部分地方债,专门用于一些中小银行的资本补充。根据最新消息,监管部门拟从今年的专项债额度中划出2000亿用于注资中小银行。报告认为,政府要将注资补充银行核心资本当作银行改革的一个契机,在补充资本的同时化解存量风险,解决银行治理体系问题,把部分银行的治理架构重新理顺。二是优化中小银行的内部控制体系。三是对中小银行进行整合,提升经营管理水平和盈利能力。对于一些服务能力差、经营风险高的银行,可以探索通过合并、并购等方式进行整合,以提升中小银行整体的经营管理水平和抗风险能力。