穆迪：疫情和医疗改革将会加速健康险业务模式的转变

　　上证报中国证券网讯（记者 黄蕾）穆迪今日发布的报告称，新冠肺炎疫情将会加速保险公司健康险策略的转变。

　　新冠肺炎疫情的暴发，不仅促进了2020 年健康险保费增长，也将加速中国医疗市场的改革和商业化进程，并提高消费者对于新健康服务模式的接受度。这些趋势将会推动各类健康险产品的需求和新的参与渠道。

　　同时，更加商业化的医疗服务将会提升保险公司的业务实力，有助于缓解当前医疗卫生供应瓶颈和效率低下的状况。中国人口老龄化和收入增长将会提高优质医疗服务需求，从而吸引更多民营资本投资，商业保险公司所发挥的作用也将扩大。数字渠道使用的增多，可能也会带来更具创新性和差异化的产品设计。

　　穆迪预计，更多保险公司将会摒弃单纯的付款人传统模式，而更全面地整合医疗供应链，与投保人和医疗服务提供商直接沟通互动。两种常见的参与模式分别是：直接投资（保险公司直接投资或运营医疗服务) 和合作模式（保险公司建立连接医疗价值链中合作伙伴的平台）。

　　穆迪表示，这些参与模式对于提升保险公司的业务实力具有重要作用。保险公司可以提供差异化的产品以及额外服务来改善保单继续率、支持利润率。这些模式也会增强保险公司获取健康和行为数据的渠道，以支持承保和产品开发。此外，这些模式可以为保险公司创造新的收入来源。随着医疗理赔的增加和激烈竞争，可能会削弱传统健康险的承保利润率，上述积极影响将显得更为重要。

　　不过，穆迪也表示，参与策略并不是没有风险。首先，健康险业务对于医疗费用通胀和发病率经验的变动较为敏感。其次，有关提供健康险产品的政策通常需满足多项社会目标，而不是确保承保盈利能力。参与模式的使用将会缓解但不会消除这些风险。第三，一些参与策略可能会导致投资成本增加，尤其是直接投资模式中，保险公司需要在投资实体设施方面做出重大财务认缴。