上证财富管理峰会 | 信银理财孙建:“走出去”是国内资管行业的“一面镜子”

2020-11-26 22:16:20 来源:上海证券报·中国证券网 作者:张艳芬

  上证报中国证券网讯(记者 张艳芬)高水平对外开放的语境下,资管机构如何迎接新的挑战和机遇?对于这个问题,信银理财有限责任公司副总裁孙建在11月26日举办的2020上证财富管理峰会上,谈了自己的经验和思考。

  回溯过去20年,外资金融机构进入中国,给孙建最大的感受是,外资带来了内控和风险管理经验。

  “从过去多年的发展看,我们从外资严格的风险管理体系、有效的内控体系方面学到很多,也做了很多优化。”孙建认为,这是外资开放给资管行业带来的关键因素。

  孙建认为,“走出去”反而是国内资管行业未来发展的“一面镜子”。

  “很多客户希望我们在海外投资方面提供更多服务,例如提供全球多资产配置的产品。”孙建说,国内资管机构要发展海外投资,意味着要遵守境外对于合规、内控等方面的市场规则。而“走出去”这面“镜子”正好可以照出来:中资机构是否是按照全球化标准来实施的?

  “目前,国内外各家机构都在积极探索智能化。”孙建认为,在高水平开放格局下,资管行业的重要任务是在一些标准的制定方面。

  “尤其是衍生品业务,以前衍生品的模型、定价都是被外资机构引导或主导的。”孙建说,“未来在风险要素的评估方面,不同资产的定价方面,国内资管行业有责任和义务去搭建一个平台,去探索形成中国行业的标准。”

  在存量资产处理方面,孙建介绍,目前信银理财管理的资产规模有1.2万亿元,其中符合资管新规的产品占比60%。而老产品的压降和资产的处置确实任务很艰巨。对此,信银理财把产品按照风险的等级做了分类,有序进行处置。

  首先,把有问题的资产完全挑出来,按照风险类别主动回到母行的表内,做好母行与理财子公司间存量理财产品的划转。孙建认为,回表的资产确实会增加母行在监管指标方面的压力。

  其次,在风险较低的资产方面,信银理财主动通过新产品的发行去承接。孙建介绍,在迁移之前,严格保证产品没有任何的问题,符合资管新规才迁移。“我们制定了存量资产迁移方案,逐步在明年上半年一季度、二季度完成,按计划去运作,落实监管要求。”

  上证报记者 徐汇摄