宝马集团公开发行熊猫债 为首家在中国市场公开发债的欧洲企业

　　上证报中国证券网讯（记者 黄紫豪）宝马集团6月10日在我国银行间市场以公开发行债券方式募集人民币35亿元，成为首家在中国市场公开发债的欧洲企业。宝马集团的成功公开发行，反映了交易商协会优化境外机构债券注册发行管理的落地见效，凸显了中国债券市场对跨国企业的吸引力，体现出中国金融开放向着更高水平迈进。

　　此次，宝马集团首次尝试公开发行熊猫债，包括中期票据和短期融资券两个品种，其中，中期票据由中国银行、中国工商银行主承销，发行利率为3.44%（3年期），短期融资券由中国银行、汇丰银行（中国）主承销，发行利率为3.03%（1年期），两只债券获得了境内外投资者的踊跃认购，认购倍数分别达到2.99倍和3.35倍。

　　与定向发行相比，公开发行对发行人信息披露提出了更高的透明度要求，同时也扩大了发行人的潜在投资者群体。欧洲企业成功公开发行熊猫债，不仅可形成良好的示范效应，为更多境外企业畅通融资渠道、拓展投资者群体、降低融资成本，而且对于中国债券市场吸引优质跨国企业、实现高质量发展也具有重要意义。

　　据介绍，截至2021年5月末，共有60家境外机构在我国银行间市场发行熊猫债，累计发行金额达到3435.3亿元。其中，交易商协会共支持45家境外机构发行熊猫债2964.5亿元，发行人所属区域覆盖中东欧、欧元区、北美、东亚、东南亚等。统计显示，今年1至5月，经交易商协会注册的熊猫债共计发行315亿元，同比增长16.7%。

　　今年3月，亚洲开发银行在银行间市场发行20亿元熊猫债，时隔12年后再次回归熊猫债市场。新开发银行在银行间市场发行50亿元熊猫债，募集资金将全部用于为中国提供人民币紧急计划贷款，以支持中国从新冠肺炎疫情后的经济复苏。

　　此外，2021年5月，中国中药控股在银行间市场发行10亿元熊猫债，部分募集资金将专项支持甘肃、云南、四川等地的乡村振兴，扶持当地乡村中药材产业的发展。这是全国首笔贴标“乡村振兴”的熊猫债，是熊猫债市场助力乡村振兴的具体举措。