王建平:高质量发挥私募基金在直接融资中的作用

2021-10-21 22:26:08 来源:上海证券报·中国证券网 作者:马婧妤

  上证报中国证券网讯(记者 马婧妤)中国证监会市场二部主任王建平21日在“2021金融街论坛年会”分论坛上表示,私募股权基金、创投基金的发展明显扩大了资本市场服务实体经济和企业融资的广度、深度和强度,特别是在注册制改革向纵深推进、北交所新设等有利因素的影响下,私募基金在助推直接融资发展、改善融资结构上将能发挥更大作用。

  王建平着重围绕“高质量发挥私募股权基金、创投基金在直接融资中的作用以及努力”阐述了看法。他表示,私募股权基金、创投基金是创新资本形成的主要力量,在直接融资中具有重要意义,同时也是推动改善公司治理的重要参与者。

  他介绍道,近年来,为有效发挥私募基金在多层次资本市场中对直接融资的作用,证监会开展了一系列工作,包括积极推动立法,出台创投基金税收优惠、减持反向挂钩、私募基金份额转让等扶持政策,明确私募行业执业底线,深化登记备案改革,推动行业出清风险等,取得了显著成效。但同时,私募股权投资行业在快速发展的过程中也累积了一些问题和风险。

  这些问题具体体现在:行业总体结构不合理,“多而不精”、“大而不强”,市场化头部机构数量少,专业化运作水平不高;追求短平快,投早、投小、投长、投高新仍不够,投资价值发现和投后管理服务能力较弱;合规风控意识不强,规范化运作水平欠缺,变相公募、违规自融、层层嵌套、侵占挪用基金财产等问题屡禁不止;宏观上的支持政策仍有很大改善空间,长期资金不足、税收激励机制不明显等制约募资、退出环境的改善。

  王建平透露,下一步,证监会将重点开展以下工作,推动私募基金高质量发展:

  首先,推动私募基金条例尽快出台,完善私募办法及配套规则,明确持续展业的规范性要求,提升私募基金合规展业的水平。其次,坚持分类施策、扶优限劣,改善行业募资、投资、退出和税收环境,支持真私募,打击乱私募,坚决出清伪私募,防范化解行业风险。再者,配合有关部门,积极引入长期资金,支持行业持续发展,奠定长期投资基础。最后,持续督导行业提升合规水平,特别是提高管理人对科技创新企业的深度理解以及投后管理的专业能力,提升服务直接融资的质效。