养老理财破冰，第三支柱版图扩大仍待发力

　　新华社北京12月7日电 我国首批4只养老理财试点产品6日正式在全国四地发售。此次养老理财产品试点丰富了养老金融产品供给，是加快发展多层次、多支柱养老保险体系的有益尝试，但整体来看，我国第三支柱养老保险版图扩大仍待发力。

　　此次试点的养老理财产品具有稳健性、长期性、普惠性等特点，养老特征明显，与以往挂名“养老”二字的普通理财产品差异显著。5年的封闭期给产品带来了更大的跨周期投资空间，1元起投的低门槛有助于产品覆盖更多投资者。另外，目前市场上年化收益率超过5%的理财产品屈指可数，而此次试点的4只养老理财产品中，3只为中低风险、1只为中风险，却可达到5%至8%的业绩比较基准，体现了金融机构对集中配置优质资产的决心，也展现了养老理财产品较低风险与较高收益相搭配的独特优势。

　　养老理财的诞生，有助于加快发展多层次、多支柱养老保险体系。当前，与第一支柱和第二支柱养老保险相比，我国第三支柱养老保险发展较为滞后。近年来虽有养老目标基金发行、专属商业养老保险试点，但养老金融产品总体种类较少、规模较小、认知度不够，仍有较大发展潜力。

　　扩大第三支柱版图，一方面需要金融机构创新形式、加强风控、优化资产配置，在保证老百姓养老钱“稳字当头”的基础上，保持稳健的收益，让老百姓投有所得、老有所依。另一方面，也离不开政策支持与保障，探索建立第三支柱养老保险专属账户体系，提供适当税收优惠，调动投资者积极性。

　　面对广袤的养老金融“蓝海”，养老理财产品试点是我国发展第三支柱养老保险迈出的坚实一步。未来，随着更多养老金融产品加入老百姓的养老“菜单”，我国多层次、多支柱养老保险体系将加快发展，助力老百姓多样化打理“养老钱”，享受更加幸福、更有保障的老年生活。