鹏华基金闫思倩：基本面驱力新能源行业巨变 看好细分领域机会

　　上证报中国证券网讯（记者 王彭）近日，伴随着A股上游原材料有机硅、锂矿股再掀涨停潮，发电侧光伏、风电纷纷冲高，特高压、电力设备等配电领域也集体拉升，新能源赛道正迎来全线爆发。鹏华基金权益投资三部总经理闫思倩表示，新能源行业的发展速度非常快，近年来在股市中也有所表现。每一次股价上涨的背后，新能源行业都发生了巨大的变化和快速的成长，这主要由基本面驱动。值得一提的是，拟由闫思倩掌舵的鹏华新能源汽车主题混合基金将于7月11日正式发售。

　　针对新能源市场的发展现状，闫思倩表示，随着生活条件的改善，家电和消费电子的用电需求也在不断增加，应用场景越来越多，如亲子玩具、居家家电、家庭充电桩、屋顶光伏板等等，平均每户家庭的用电量都会成倍增长。而社会用电需求的不断增加，无疑会催生庞大的市场，从而带来不少投资机会。

　　在闫思倩看来，近年来尽管新能源车实现了快速发展，然而今年受多重因素影响，行业发展进程也受到了阶段性影响，这令资本市场也产生较大波动。“尽管超预期利空接踵而至，导致新能源车行情持续下跌，然而从另一方面来看，今年3月新能源汽车仍有40万的销量，即便是后续因为疫情影响了顾客到店量，但新能源车的市场渗透率依然保持在20%以上。这也表明，消费端依然火爆，产业链虽受影响，但仍供不应求，需求依旧旺盛。同时，板块的估值在下跌过程中，上游碳酸锂已跌到7倍，锂电池材料企业也大多跌到了十几倍，部分电池龙头企业跌至不到30倍，后续板块又呈现出很好的反弹行情。”

　　谈及新能源车相关投资机会，闫思倩认为，上游和中游所涉领域众多，上游主要体现在金属和矿产的稀缺性，对于材料来讲，不管是涉及到光伏还是锂电，除了供需环境之外，新技术进步的机会会更多。此外，锂电池中磷酸锰铁锂、NCV等新材料的研发和应用的进步，对整个产业链尤为重要。