分析人士：商业银行、理财公司覆盖海量客户群体 将提升个人养老金业务的覆盖面和可得性

　　上证报中国证券网讯（记者 张琼斯）作为个人养老金制度的行业配套规则，商业银行和理财公司参与个人养老金的监管细则揭开面纱。

　　银保监会11月4日发布《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》（下称《暂行办法》），明确了商业银行个人养老金业务、理财公司个人养老金业务，以及监督管理等方面内容。

　　银保监会明确，下一步，将依照《暂行办法》的相关规定，综合考虑商业银行、理财公司主要审慎监管指标等因素，确定首批开办个人养老金业务的机构名单。

　　《暂行办法》发布后，已有商业银行火速表态。中信银行称，将从资金账户准备、产品准备、服务准备、队伍准备四方面，积极备战个人养老金业务落地。此前，多家商业银行已经开始布局个人养老金业务。

　　分析人士认为，《暂行办法》内容详细、体例完整，既有制度安排又具有可操作性，将在规范个人养老金业务发展等方面起到积极作用。招联金融首席研究员董希淼表示，近年来，我国已经开展养老理财、养老保险产品试点，特定养老储蓄产品即将推出。特别是养老理财产品契合市场需求，受到投资者欢迎。

　　《暂行办法》明确了个人养老金业务的相关定义、行业平台功能和监管主体；明确了个人养老金业务范围，并对个人养老金资金账户、个人养老金产品等提出具体要求；规定了个人养老金理财产品类型，以及理财公司等参与机构应满足的要求。

　　董希淼认为，《暂行办法》针对商业银行和理财公司提出要求，并对商业银行、理财公司、理财产品实施名单制管理。这既有助于充分发挥商业银行和理财公司的机构网点、客户资源等优势，也有助于选择综合实力和服务能力较强的机构参与个人养老金业务，推动个人养老金业务平稳起步、健康发展。

　　关于个人养老金资金账户，《暂行办法》明确，个人养老金资金账户是指具有个人养老金缴费、交易资金划转、收益归集、支付和缴纳个人所得税、信息查询等功能的特殊专用账户。商业银行对资金账户免收年费、账户管理费、短信费、转账手续费。

　　此外，资金账户具有唯一性，参加人只能选择一家符合条件的商业银行确定一个资金账户，商业银行只能为同一参加人开立一个资金账户。参加人仅可购买其本人资金账户开户行所发行的储蓄产品。

　　“通过《暂行办法》，我们可以看到商业银行的个人养老金场景生态最为丰富，凸显了商业银行在个人养老金业务体系中的核心角色定位。”冠苕咨询创始人、资深金融监管政策专家周毅钦认为，总体看，《暂行办法》对商业银行和理财公司参与相关业务的入围门槛不高，也没有硬性标准；个人养老金资金账户的开立方式也非常灵活，可以本人办理或委托他人办理，也可以委托在职单位批量办理。

　　董希淼表示，商业银行、理财公司覆盖海量客户群体，分支机构触及城乡各地，能够提高个人养老金业务的覆盖面和可得性。同时，银行及理财公司在债券和非标投资的长期投资经验和风控能力，将为个人养老金产品带来长期稳健的收益。

　　他建议，商业银行、理财公司应着眼于养老市场长远发展，努力抓住资管、存款、托管等直接业务机会，挖掘账户、发卡、结算等间接业务机会。从组织架构看，有条件的银行可设立养老金融事业部或专门组建养老金融服务专营机构如设立养老金管理公司，以增强养老领域金融服务能力。

　　《暂行办法》发布后，中信银行表示，相关业务落地有望进一步提速。中信银行打造了包含“一个账户、一套产品、一个账本、一套服务、一支队伍、一份报告”六大支撑的养老金融服务体系。未来将从资金账户准备、产品准备、服务准备、队伍准备四方面，积极备战个人养老金业务落地。