首批北证50成分指数基金结束募集 基金经理看好其长期价值

2022-12-29 11:46:40 来源:上海证券报·中国证券网 作者:张雪

  上证报中国证券网讯(记者 张雪)汇添富基金、易方达基金28日先后公告,汇添富北证50成份指数基金合同、易方达北证50成份指数基金合同已分别于12月27日起生效。至此,首批8只北证50成份指数基金中,6只已正式成立,另外2只基金也已完成募资,合计募资超过29亿元。

  受访公募基金普遍认为,北证50的估值水平较为合理,成份股基本面成长属性突出,经过本轮回调后配置价值更加凸显,将逐步分批建仓。

  8只基金募资超29亿元

  记者了解到,富国北证50指数基金募集期间为11月29日至12月13日,净认购金额约为2.67亿元;嘉实北证50成份指数基金募集期间为11月29到12月19日,净认购金额约为4.96亿元;南方北证50成份指数基金募集期间为11月29日到12月20日,净认购金额约为2.82亿元;招商北证50成份指数基金募集期间为11月29日到12月20日,净认购金额约为1.7亿元;汇添富北证50成份指数基金募集期间为11月29日至12月23日,净认购金额为4.997亿元;易方达北证 50 成份指数基金募集期间为11月29日至12月23日,净认购金额约为4.99亿元。

  据广发基金28日公告披露,广发北证50成份指数基金于12月26日募集结束,累计有效认购申请金额(包括募集期利息)已超过规定的募集规模上限5亿元,基金有效认购申请确认比例为57.06%。同日,华夏北证50指数基金募集结束,认购金额超过2亿元。

  广发北证50指数基金基金经理刘杰表示,北交所的投资价值值得关注,然而个人投资者参与北交所投资的资金门槛较高,进行研究分析的难度也较大,设立北证50指数基金,可以为投资者提供更便捷、低成本的北交所投资渠道。

  从行业分布看,北证50成份股多集中在机械设备、医药生物、电力设备等创新属性突出的高端制造领域;从专精特新属性看,北证50成份股中包含国家级专精特新“小巨人”企业19 家,省级专精特新中小企业16家,“专精特新” 含量较高;从市值分布来看,北证50成份股的市值多集中在30亿元以下,占比超八成,50亿元以上的公司仅有4家。从业绩表现来看,2022年前三季度,北证50成份股公司共实现营业收入668.9亿元,净利润72.5亿元,同比分别增长47.5%、29.9%。其中,22家公司净利润同比正增长,10家公司净利润增速超30%。

  将分批建仓 看好中长期投资价值

  记者采访到首批募资的基金公司的基金经理,大家普遍认为,北证50的估值水平较为合理,经过本轮回调后配置价值更加凸显,将逐步分批建仓。

  刘杰认为,从资本市场近些年发展角度看,投资领域细分化和专业化程度越来越高,例如高景气度板块、高端制造细分领域等往往存在中短期投资机会或中长期投资逻辑,投资确定性较高。北交所上市公司中不乏专精特新“小巨人”企业,它们不仅位于基础产业的核心领域,更是凭借多年的发展取得了产业内竞争优势,是优质中小企业的核心力量,是实现产业链供应链自主可控的关键主体,是解决我国部分产业“卡脖子”问题的利器。从这个角度看,未来北交所公司,尤其是其中的专精特新“小巨人”企业将成为资本市场长期关注的重要一环。

  谈及建仓思路,刘杰介绍说,主要根据指数基金的投资目标进行建仓,进行被动式指数化投资。在构建目标仓位的过程中,综合考虑成份股的自由流通市值、流动性等因素,按照可行的进度在法律法规规定的时间内完成建仓,同时对于可用的现金资产辅以银行存款等现金管理类投资,增加整体基金的收益。

  易方达北证50指数基金基金经理庞亚平指出,今年下半年以来,尽管北证50指数持续回调,但基本面成长属性突出,前三季度营收和净利润同比增长48%和30%,当前估值PE-TTM(滚动市盈率)为18倍。其管理的基金在建仓过程中,将按照相关法律法规在规定时间内完成建仓,保证基金投资运作平稳,运用精细化管理手段严格控制跟踪误差。

  华夏北证50成份指数基金基金经理李俊表示,对于明年A股市场的判断,整体较为乐观。在具体风格上,对于明年A股市场的投资风格是稳中求进。稳中求进意味着,在短期内,长期的目标暂时会让位于短期的目标,作为短期目标,稳定经济、促进经济尽快恢复发展,是眼下最为迫切的目标。关于建仓计划,综合考虑北证50指数成份股流动性及指数的市场机会,稳健建仓。

  汇添富北证50指数基金基金经理晏阳同样表示,将根据基金合同的相关约定逐步分批建仓,保持基金运作平稳。他谈到,随着投资者交易成本降低、融资融券制度落地、混合做市推出以及包括指数基金在内的长期资金入市,北交所各项制度日趋完善,投资者结构进一步优化,整体流动性有望获得提升,从而推动估值中枢上移。北证50指数包含北交所最具代表性的50只股票,是投资者一键配置北交所的良好工具,长期看希望能够为客户提供良好的投资回报。