产业资本加速布局 港股回购增持大潮再起

2023-04-21 15:08:35 来源:上海证券报·中国证券网 作者:唐燕飞

  上证报中国证券网讯(记者 唐燕飞)年初至今已有91家港股公司回购28.99亿股、控股股东及产业资本频频增持、外资机构不断加仓……在经历了去年最后两个月的大幅反弹后,今年以来港股有所回调,但上市公司和活跃在港股市场的各路资本却在频频入市,回购、增持。

  保险、医药、互联网三大行业成为回购“高发地”,许多中资股则是产业资本、外资增持的“心头好”。业内人士认为,保险、医药、互联网三大板块经历了股价深度调整,一些盈利能力强、业绩复苏、现金流充裕的公司正在以真金白银彰显对公司的信心。中资股获产业资本等频频增持,则受益于内地企业基本面回暖,加上估值处于低位。

  港股掀起新一轮回购潮

  统计显示,港股市场出手回购的公司涉及保险、互联网、医疗保健、房地产等多个行业。既有腾讯控股这样的互联网巨头,也有友邦保险、渣打集团、东亚银行这样的金融类企业,还包括复星国际、中联重科、广汽集团这样的大型中资股,以及创新药、传媒公司等。

  “保险业、互联网、创新药等赛道经历了股价深度调整,一些蓝筹公司业绩已经回暖,具有充裕现金流,回购有望成为支撑股价的长期推动力。”中泰国际策略分析师颜招骏表示。

  年初至今,共有91家港股公司出手回购,涉资250.5亿港元。回购金额前五名分别为友邦保险、腾讯控股、渣打集团、长城汽车、百胜中国,金额分别为84.99亿港元、63.89亿港元、42.86亿港元、21.98亿港元、6.28亿港元。回购金额前五名公司回购总额占年内回购总额的87.82%。

  百惠证券策略分析师岑智勇表示,港股公司回购可以增强大股东与实际控制人对公司的控制力,向市场传达对于公司未来发展的信心。“回购后发行股份数量减少,在利润不变的情况下提升每股收益,对投资者来说是利好。”

  数据统计,今年以来友邦保险累计进行47次回购,合计回购9966.68万股,累计回购84.99亿港元,是年内港股市场回购力度最大的公司。

  “近期保险股走强,估值得到部分修复,是源于资产端受到政策利好刺激,同时随着消费需求持续复苏,行业基本面修复可期。从负债端来看,一季度保费数据超预期,对估值仍处于低位的保险股来说,是比较好的安全垫。”一名保险行业人士告诉记者。

  股票回购后对上市公司股价会造成什么样的影响?一名港股市场资深机构人士表示,股票回购会短期内支撑股价,还要看回购规模、股票市值,以及市场对回购动机的判断等诸多方面。

  中资股获股东及产业资本频频增持

  不仅如此,港交所股权披露平台公布的数据显示,近期上市公司大股东及管理层、产业资本也频频出手增持。

  据港交所数据,4月13日,中手游董事长兼CEO肖健增持中手游股份95万股。自3月28日从公开市场增持中手游股份起,他已增持共计761.8万股,涉资共计约1826万港元。最新肖健持股比例为7.74亿股,持股比例达到28.13%。

  锦欣生殖近期获得高管连续增持。4月6日,锦欣生殖执行董事吕蓉合计增持约105万股,共涉资约587万港元。4月4日、3月31日,锦欣生殖获执行董事兼主席钟勇分别增持100万股、119.95万股,共涉资1173.74万港元。3月31日,执行董事董阳也增持150万股,涉资约782.505万港元。

  此外,3月20日,绿城管理控股披露,公司首席执行官兼执行董事李军当日增持40万股,涉资约289.91万港元。据统计,这是他在两年多时间里的第13次增持,总计耗资近5000万港元。

  产业资本也“大手笔”增持了部分公司。4月11日,福莱特玻璃获朱雀基金增持28.8万股,涉资约633.02万港元,增持后,朱雀基金最新持股数为3168.1万股。近日,中远海控公布,自首次增持开始之日起至2023年3月10日,中远海运集团全资附属公司累计增持公司H股股份3582.2万股。

  一些外资股东也在押注部分赛道。如摩根大通近期买入再鼎医药、泰格医药等医药股。贝莱德近期增持了中国石油化工股份、中国石油股份、中国建材等央企。美国范达集团旗下的范达基金则专注增持有色资源股,今年3月先后增持招金矿业55.1万股、增持紫金矿业2646.8万股。