中投公司副总经理祁斌：走出一条有中国特色的主权财富基金发展之路

视频：吴诗婷 黄昊苏
制片：张骄

　　上证报记者 黄坤 摄

　　上证报中国证券网讯（记者 费天元）“中国对外投资、中国资本走向世界，是中国对外开放非常重要的组成部分。”在第十四届陆家嘴论坛上，中国投资有限责任公司副总经理兼副首席投资官祁斌介绍了中国资本“走出去”的演化历程，并分享了多年来总结的宝贵经验。

　　祁斌介绍，中国对外投资始于2000年前后，到2016年达到历史高点，当年“走出去”的资本有2340亿美元。“这一阶段虽然轰轰烈烈，但是也出了不少问题，主要的问题是失败率比较高。”

　　在祁斌看来，当年对外投资失败率较高归结起来大概有四方面的原因：一是战略不清晰；二是国际化程度不足；三是跨境产业整合能力不足；四是安全审查面临很多困难。当然，这些问题在很多国家“走出去”的过程中都遇到过，最出名的例子是日本收购美国洛克菲勒中心，最后损失惨重。

　　祁斌表示，2016年前后，国家调整了对外投资有关的监管政策，这是非常正确的。作为全球最大的主权财富基金之一，中投公司同样在2016年前后开始探索，如何通过对外投资工作促进中国经济发展，实现中国与世界的共赢。

　　“各国主权财富基金都希望发挥更多的主权基金战略和引领作用，但迄今为止没有成功的先例，因此这方面没有照抄照搬的模式。”祁斌说，“但是，我们认识到中投与世界各国主权财富基金不同，有一个独特的优势，那便是背后有一个正在快速崛起的母国经济。我们有14亿人口的巨大消费市场，有世界最完备的工业体系之一，这将服务于中国人民的美好生活，服务中国经济的高质量发展，促进中国与世界共赢。这些融入到我们对外投资的活动中去，完全有可能走出一条有中国特色的主权财富基金发展之路。”

　　2016年、2017年，中投公司创新了对外投资方式，主动与华尔街金融机构探讨，提出了中美产业合作基金的设想。通过几个月与高盛的磋商谈判，最终共同组建了中美产业合作基金，投资以先进制造业为代表的美国产业，并引进中国，一方面帮助美国蓝领工人增加就业机会，另一方面有助于我国产业升级，防止脱钩断链。截止到去年四季度，中美基金过去五年的年化收益率为24%。“我们用实际行动证明了世界第一大经济体、第二大经济体之间是可以实现共赢的。”祁斌表示。

　　随后，按照中美基金的模式，中投公司按照共同出资、优势互补、合作共赢的原则，携手各国顶尖金融机构，先后落地了中法、中英、中日、中意、中德等多只双边基金，成功投资了24个欧美日细分行业的优秀中小企业，并落地中国，有效促进我国产业升级和双循环发展。截止到去年年底，除了中美基金以外，其他几只双边基金在国际国内两个市场的双轮驱动下，都取得了非常优异的成绩。

　　“目前，我们正在重点推动促进中国与东盟、中东、‘一带一路’产业国家的合作。未来中投公司将继续以开放包容的姿态，与全球各国合作伙伴及国内产业界、金融界同事一起，为推动全球经济高质量可持续发展贡献中投力量。”祁斌说。