重阳投资汤进喜:私募基金应坚持投资者利益优先

2023-06-10 21:24:41 来源:上海证券报·中国证券网 作者:马嘉悦

  上证报记者 徐汇、史丽 摄

  上证报中国证券网讯(记者 马嘉悦)6月10日,以“中国特色现代资本市场法治建设”为主题的首届中国资本市场法治论坛在上海召开。重阳投资总裁汤进喜在“分论坛三:基金期货衍生品专题 基金期货市场时代机遇与法治保障”上表示,近年来基金行业的高速发展得益于行业市场化、法治化、国际化的特点,未来私募基金需坚持以投资者为中心的发展理念,让投资者拥有获得感,从而实现健康、可持续发展。

  近年来,基金行业逐步发展成为资产管理行业的重要力量。在汤进喜看来,基金行业的快速成长源于三方面因素:一是完善的法律法规。基金行业一直是法规先行的行业,不仅相关法规出台在行业诞生之前,基金行业的所有业务开展均是先有法律法规出台,随后再进行试点、实行,因此,行业中所有业务的开展都有法可依,且风险可控。二是严格的业务监管。基金行业从诞生开始便实行强制托管制度,保障基金的资金。与此同时,监管部门根据基金法对各个业务环节、业务类别制定了监管规则,包括机构监管、人员监管、基金托管、信息披露、基金运作等,使得行业发展稳健、有序。三是国际化程度高。从机构构成来看,目前公募基金管理公司中近三分之一的公司属于合资基金管理公司,基金行业的公司治理风险控制、合规管理等方面均借鉴了境外成熟市场的先进经验。

  谈及未来私募基金需要改善的方向,汤进喜认为,首先,行业需坚持以投资者为中心的发展理念,努力解决“基金赚钱,基民不赚钱”的问题。作为专业的机构投资者,私募机构应该尝试在销售基金时逆周期而行,避免投资人高位入场。同时,私募机构还应该做好风险提示,坚守绝对收益理念,从而为投资人提供更好的持有体验,实现可持续发展。

  其次,私募要加强文化建设。具体来看,在投资文化方面,私募要强调价值投资、长期投资,而非通过短期主题投资、内幕交易来获取收益;在合规文化方面,私募管理人应严守合规底线,以大型资产管理机构的合规水平来要求自己;在竞争文化方面,私募管理人不能通过贬低同行来进行竞争,而是要以专业能力进行公平竞争。

  最后,私募行业可以实行底线监管和区别于公募基金的监管。私募基金数量巨大,如果简单参照公募基金的监管方法,监管资源略显不足。因此,后续可以明确行业底线,对触犯底线的私募进行严厉处罚。