东海证券董事长钱俊文:注册制下中介机构把关责任前移

2023-06-10 22:55:13 来源:上海证券报·中国证券网 作者:徐蔚

  上证报记者 徐汇、史丽 摄

  上证报中国证券网讯(记者 徐蔚)6月10日,以“中国特色现代资本市场法治建设”为主题的首届中国资本市场法治论坛在上海召开。在“证券市场高质量发展与法治保障”分论坛上,东海证券董事长钱俊文参与了“改革创新与证券中介机构发展”的圆桌讨论。钱俊文表示,全面注册制的到来,对中介机构的“看门人”责任提出了更高要求。中介机构把关责任前移,责任的边界也外延了。未来期待制度进一步细化,厘清中介机构的责任边界,形成各司其职的机制。

  “注册制核心是信息披露,我们中介机构作为‘看门人’,深感责任重大。”钱俊文表示,全面注册制给券商带来业务增量的同时,也对“看门人”职责提出了更高的要求。

  从中介机构责任的角度来说,钱俊文认为有三方面的变化值得重视。一是从“受理即担责”到“申报即担责”,意味着中介机构的把关责任前移。二是责任的边界也外延了,在过错推定原则下,如果中介机构不能有效证明其没有过错,则最终会被认定其具有过错。三是处罚更严,“尤其是我们中小券商,如果受到一单行政处罚,那从分类评价和市场声誉来看,对公司的影响都是一种不可承受的程度。”

  钱俊文强调,在注册制下,证券公司该承担的责任一定是要扛起来。在压实中介机构责任的同时,他也提出,希望制度方面能进一步细化,厘清责任边界,坚持过错与责任相一致,过罚相当。

  在兼顾对违法违规者追责和对投资者补偿方面,钱俊文认为,行政和解是一个非常好的路径。2021年10月,证监会发布的《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法》,在化解行政资源与行政效率的矛盾、及时补偿投资者损失、尽快恢复市场秩序等方面具有重要的制度价值。实践中行政和解的应用仍然较少,期待未来相关制度进一步发挥其积极作用。