原中国银监会主席尚福林建议：健全银行和资本市场协同支持科技创新的相关政策
上证报中国证券网讯（记者 张琼斯）原中国银监会主席、中国财富管理50人论坛理事长尚福林7月22日在中国财富管理50人科创金融大会上表示，金融需要顺应科技创新趋势实现自身转型发展。随着经济转型升级和产业结构调整，传统的钢铁、煤炭、有色金属等行业融资需求收缩。与此同时，在利率市场化的背景下，息差不断收窄，大型企业客户的利率议价能力不断增强，银行盈利空间不断被压缩。开拓科创金融业务是银行等金融机构突破自身发展困境、实现转型发展的必然选择。
尚福林表示，当前，我国的科技创新对经济发展贡献不断增加，创新链、产业链、资金链融合取得一定成效。与此同时，在关键核心技术、基础研发、成果转化等方面与先进实践相比仍存在不小差距，金融有效支持全生命周期科技创新仍存在一些短板。具体看，一是科创企业特性与传统金融风险识别缓释手段不匹配，二是科技创新的资金需求与传统金融供给方式不匹配，三是科技创新的盈利模式与传统金融业务回报方式不匹配。
尚福林表示，要着力增强金融支持科技创新发展能力。他建议，发展多元化多层次金融市场，支持全生命周期科技创新活动。一是进一步发展直接融资；二是提高银行支持科技创新的适配性，以投贷联动为突破口，健全银行和资本市场协同支持科技创新的相关政策，比如利用银行和理财子公司等银行集团优势，探索试点“信贷+股权+认股期权”的金融服务；三是引入更多长期资金，优化社保基金、企业年金、养老保险、各类养老金等长期资金参与机制。
他建议，创新提升金融服务能力，更好适应科技创新发展需要。一是提高科技创新服务的专业性，加强重点行业研究，增强客户营销、项目筛选、贷后管理等专业能力；二是创新信贷产品和服务，更多关注企业未来价值和核心领军人才的人力资本价值，利用数字技术，精确识别分析企业真实信息，缓解信息不对称，提高风险评估和控制水平；三是健全适应科创企业特点的考核机制，从长期收益覆盖长期风险的角度，在客户准入、授信审批、风险容忍、利率定价、考核激励、人员队伍等方面建立不同于传统信贷模式的机制，改善久期管理和跨期配置。
尚福林还建议，协同发挥各方合力，营造服务科技创新的金融环境。一是发挥政府的引导和撬动作用，健全政府引导基金的运行机制和绩效评价机制，探索政府对科创企业增信和风险补偿机制；二是发挥专业部门的认证作用，以及科技部门建立的科创企业、科技创新项目的打分评估机制，更好量化评价企业科技创新能力；三是发挥私募机构的挖掘作用，银行可以增强与这类机构的合作，挖掘有投资价值的成长型信贷客户；四是健全包容审慎的监管框架，细化落实激励约束和尽职免责政策。
