存量房贷利率调整基本收尾 提前还贷压力缓解

　　上证报中国证券网讯（记者 魏倩）随着A股上市银行2023年第三季度报告披露的收官，自9月以来开启的存量房贷利率调整亦基本收尾。

　　近期，多家A股上市银行高管在业绩发布会上主动回应存量房贷利率调整进展，并表示提前还贷压力有明显缓解。招商银行副行长彭家文昨日就在该行三季度业绩会上表示，存量房贷利率下调后，招行提前还款的量有所减少，较3月高峰期已减少一半。

　　存量调整基本收官

　　连日来，多家A股上市银行高管在三季报期间主动回应了存量房贷利率调整进展。

　　建设银行首席财务官生柳荣在该行第三季度业绩会上说，目前，建行存量房贷利率调整工作基本结束，符合调整条件的贷款基本调整到位，99%符合条件的住房贷款已完成利率调整。农业银行个人信贷部总经理查成伟表示，农行为符合条件的存量首套房贷实施利率下调，共惠及730多万客户，平均下调幅度73个基点。

　　股份行也相继披露存量房贷利率调整情况。兴业银行表示，已于2023年9月25日集中完成第一批次主动批量调整，涉及近百万客户。此外，截至目前，已为近6万名客户成功办理“二套转首套”等相关手续，并于10月25日完成第二批次主动批量调整。

　　过去这一个多月来，各家银行开足马力备战存量房贷利率下调工作。根据监管部门相关政策安排，今年9月25日、10月25日，各商业银行分别对满足条件的存量首套住房贷款利率、符合“二套转首套”要求的存量房贷利率进行批量下调。

　　据估算，本次调整涉及的客户可能超过4000万，涉及调整的贷款规模可能达25万亿元。存量首套住房贷款利率调整后，利率平均降幅大约为0.8个百分点。

　　提前还贷压力缓解

　　随着利息负担减少，房贷客户提前还款动力有所下降。多家银行明确表示，提前还贷压力有明显缓解。

　　生柳荣说，存量房贷利率下调对于提前还款趋势有一定的缓和作用，9月当月建行提前还款规模环比下降7.2%。按揭住房贷款受理量随房地产市场交易情况变动，需求仍在修复。

　　查成伟介绍道，今年三季度，农行个人住房贷款提前还款金额环比二季度下降20%以上。不仅如此，农行紧抓契机，持续加大住房贷款投放，前三季度累计投放6263亿元，同比多投232亿元，助力农行零售贷款年增量保持同业第一。今年9月以来，农行个人住房贷款业务接单量环比回升。

　　邮储银行副行长、董秘杜春野也表示，“从目前监测到的情况来看，9月提前还款量较8月确实有下降趋势。我们也相信这个趋势对后续的信贷业务增长会形成比较有力的支撑。”

　　受此前个人房贷利率处在高位、利率错配等因素影响，自去年底以来，“利率站岗”的房贷客户密集提前还贷，还贷规模在今年3、4月份一度达到高峰。随着存量房贷利率调整预期和政策落地后，此种情况逐步缓解。

　　“招行提前还贷的高峰是在今年3月份，存量房贷利率下调之后，目前提前还贷的量已经减少差不多一半。”彭家文昨日表示。他同时说，与之前正常的月份比，提前还贷的量还是偏多。总体来判断，存量房贷利率下调有助于减少提前还贷的量，但是从目前来看，还没有完全恢复到常态，相信会逐步地回到正常的状态。

　　息差压力仍在

　　存量房贷利率下调在减轻房贷客户利息负担、缓解提前还贷的同时，银行方面也坦言对其净息差有一定压力。

　　净息差是反映银行盈利能力的主要指标。受利率下行、存款成本相对刚性、资产收益率下降等影响，近年来，整个银行业都面临息差持续收窄的压力。从今年三季度披露净息差的银行来看，绝大多数净息差仍在下行。

　　业内预计，息差收窄走势仍会持续一段时间。“从整个惯性来看，LPR（贷款市场报价利率）下调、由于资产供求关系矛盾带来的定价下行，仍然会持续。从存款负债端来看，虽然存款利率在下调，但是由于存款结构的变化，使得存款成本还是相对刚性，所以我们判断接下来息差还有往下探底的可能性。”彭家文认为。

　　从招行来看，2023年1-9月，该行净利差2.07%，净利息收益率2.19%，同比分别下降23和22个基点。

　　除此之外，息差压力就来自于存量房贷利率下调。彭家文说，“9月只是影响了一个阶段，对第四季度、对明年都是一个持续的影响，这一块还会继续加大息差的压力。”

　　根据中泰证券银行业首席分析师戴志锋的测算，上市银行2018-2022年期间投放按揭贷款约23万亿元，占目前上市银行存量按揭的65.5%，假设该部分可享受存量房贷利率下调，预计对上市银行2024年息差影响约4.7BP。

　　不过，积极因素已在显现。生柳荣表示，预计明年降幅趋缓。随着各类政策效应逐步释放，经济稳中向好，预计银行资产收益率与负债成本率均将出现不同程度的边际改善。