释放强监管信号 证监会将进一步完善证券法律责任制度体系

　　上证报中国证券网讯（记者 梁银妍）11月8日，证监会主席易会满出席2023金融街论坛年会并发表主旨演讲，围绕落实中央金融工作会议、坚守主责主业、守牢风险底线、全力维护资本市场平稳健康发展，系统阐述了下阶段资本市场加强监管的方向。

　　记者获悉，下阶段，证监会将结合全面实行注册制新的市场形势，坚持“零容忍”查办大案要案，严肃查处欺诈发行、财务造假、操纵市场等严重影响市场秩序的违法行为，研究推进资本市场财务造假综合惩防工作，提升日常监管效能，进一步提升打假防假工作质效。加大对控股股东、实际控制人指使公司造假，以及保荐承销、审计评估、法律服务等中介机构严重失职缺位行为的惩戒力度，让做坏事的人付出沉重代价。

　　同时，证监会将进一步完善证券法律责任制度体系。推动出台上市公司监督管理条例，加大对资金占用等背信行为以及第三方主体配合造假的追责力度。配合修订内幕交易司法解释，提升内幕交易违法成本。进一步发挥公安、检察机关派驻证监会的体制优势，加强与公安检察机关的执法合作，通过适时开展专项行动、联合督办等方式，推动一批重大违法犯罪案件的快侦快处。

　　易会满指出，防范风险是加强监管的主要目标，加强监管是防范风险的有效途径，二者都是实现高质量发展的重要保障。

　　过去几年，证监会坚守监管主责主业，依法从严打击证券违法活动，重点防范打击财务造假，强化占用担保监管，取得了一系列成效。

　　打击证券违法活动是维护资本市场秩序、有效发挥资本市场枢纽功能的重要保障。数据显示，2019年以来，证监会共办理案件2000余起，向公安机关移送涉嫌犯罪案件和线索548件。证监会查办操纵市场案件315件，重点打击当代东方、凤形股份、新美星等上市公司实际控制人、高管勾结操纵团伙等合谋操纵本公司股价案件；办理内幕交易案件770件，紧盯并购重组等内幕交易多发领域，查实上市公司高管、公职人员利用内幕信息交易“易见股份”“鲁商置业”“三峡水利”等窝案串案。

　　在债券市场领域，证监会加强与人民银行、发改委等部门的执法协作，查处华晨集团欺诈发行债券案、永煤控股信息披露违法案、胜通集团财务造假等重大案件，有效防范化解风险，切实维护债券市场良好秩序。

　　上市公司财务造假严重毁坏资本市场诚信基础，损害广大投资者合法权益，扰乱市场正常秩序，是证监会长期的重点打击对象。2019年以来，证监会办理财务造假案件228件，加大对上市公司财务造假等信息披露类案件的查处力度，着力为投资者提供真实的上市公司。

　　在“一案双查”的监管导向下，证监会查办中介机构未勤勉尽责案件154起，涉及33家会计师事务所、15家证券公司、12家资产评估机构、10家律师事务所、2家资信评价机构，涵盖股票发行、年报审计、资产收购、重大资产重组等重点环节。

　　财务造假在受到法律法规惩处的同时，还有一批“僵尸空壳”，“害群之马”被清出资本市场。据统计，退市制度改革以来，强制退市公司达103家，另有11家公司因触及重大违法进入退市程序。

　　此外，上市公司作为资本市场最重要的主体之一，大股东资金占用和违规担保等市场顽疾，监管部门也在加强监管和治理。

　　2020年以来，证监会启动上市公司占用担保专项监管工作，督促违规主体切实履行“清欠解保”责任，取得良好成效。当前，证监会建立了占用担保常态化监管工作机制，日常监管中，对于占用担保未解决的公司，对其证券发行、并购重组、破产重整、控制权转让等从严把关。同时，对于达到标准的违规主体坚决予以立案调查和行政处罚；尤其是占用期限长金额大、情形恶劣后果严重的，以涉嫌背信损害上市公司利益罪移送司法机关追究刑事责任。

　　数据显示，上市公司占用担保余额较低且持续压降，市场风险总体收敛可控。截至2023年10月底，全市场占用担保余额较历史峰值已下降超过70%。