北交所现首例国资增持收购 湖北省国资委成微创光电新实控人

　　上证报中国证券网讯（记者 卢梦匀）12月8日晚，微创光电发布公告显示，公司实际控制人陈军及其一致行动人卢余庆、李俊杰、王昀、童邡、朱小兵签署《关于一致行动协议之解除协议》解除一致行动关系。同时，为保证湖北交投科技发展有限公司（以下简称“交投科技”）控制权的稳定性，交投科技拟通过集合竞价、大宗交易等方式增持不超过1%的微创光电股份，并与公司单一第一大股东湖北交投资本投资有限公司（以下简称“交投资本”）签署《一致行动协议》。

　　据悉，交投科技和交投资本均为湖北交通投资集团有限公司全资子公司，实际控制人为湖北省人民政府国有资产监督管理委员会。

　　根据公告，本次交投科技的增持价格不超过公司停牌当日前20个交易日均价的130%，即不超过7.09 元/股；增持比例不超过公司总股本的1%，增持总金额不超过1000万元；增持计划实施期限为6个月（自取得湖北省人民政府国有资产监督管理委员会批复次日起算）。

　　截至公告披露日，微创光电无控股股东，实际控制人为陈军。陈军通过上述一致行动关系实际控制公司5344.4953万股，占公司股份总数33.12%；交投资本持有公司3723.7816万股，占比23.08%，为公司单一第一大股东，交投科技未持有微创光电股份。

　　本次交易完成后，交投科技持有微创光电161.3638万股股份，不超过上市公司总股本的1%，交投资本持有公司23.08%股份，交投科技通过与交投资本的一致行动关系可实际控制公司超过23%的股份。

　　本次权益变动完成后，上市公司微创光电无控股股东，交投科技控制上市公司，湖北省人民政府国有资产监督管理委员会成为上市公司实际控制人。

　　公告显示，交投科技拟获得上市公司控制权，旨在为交投集团、交投科技及上市公司在符合相关法律法规的前提下在市场拓展、技术合作、产业链资源整合、上市公司融资及资本运作、上市公司治理及管理及其他多个领域开展长期全面合作。

　　记者注意到，在全球产业链加速重组背景下，近些年各地纷纷采用产业链“链长制”推进延链、补链、强链，畅通经济循环、构建新发展格局，湖北省政府也力推重点产业链的“链长+链主+链创”机制构建。类似湖北交投集团这样的巨型地方国资平台企业，因其庞大的资产和巨量的需求而在产业链中占据着重要的龙头位置，通过并购其产业链上游企业以做实做强其“链主”实力、加大其对产业链的控制能力，已成为越来越普遍的做法。

　　北交所上市公司中有着行业分步广泛的大量专精特新小巨人企业，加上上市公司的治理规范性和其市场价值的公开透明性，使之自然成为各大国资“链主”重点关注的对象。本次被并购的微创光电既是北交所的首例，也是一个典型，有理由相信今后还会出现更多的类似案例。

　　本次收购从公告停牌到复牌仅5个交易日，可以间接说明证券行业监管部门和交易所对本次收购行为的支持和认同。

　　另外，传统国企面临数字化转型、以创新实现高质量发展的巨大挑战，通过市场化并购相关科技型企业以快速补足其薄弱资源，无疑是一条可行的路径；而龙头国企本身的需求和影响力，也会给被并购方立即带来可观的发展机遇，这对被并购方的吸引力可谓巨大。在本案例中，湖北交投仅以预计不超过24.08%的持股比例就能获得微创光电的实际控制权，并取得微创光电原实际控制人支持其稳定控制权的承诺，也可体察到这后面应该是交易双方彼此良好的信任和对上市公司未来发展前景的保持乐观。

　　微创光电相关负责人也对上证报记者表示：“本次交易不仅是北交所首例国资收购上市公司，也是首例二级市场高溢价增持收购。通过战略投资的资本布局到产业协同的收购安排，不仅体现出创新性的资本市场路径，还体现了湖北交投集团作为产业投资人对交通科技产业链强链补链的产业布局和业务协同支持上市公司做大做强的安排，更体现了国资对上市公司和北交所发展前景的信心。”

　　二级市场方面，微创光电于今年12月4日起停牌，停牌前收盘价为5.05元/股。根据相关规定，经向北交所申请，公司股票将于2023年12月11日起复牌。