国盛证券党委书记、董事长刘朝东：以高质量投研成效助力金融强国建设

　　上证报中国证券网讯（记者 徐蔚）国盛证券党委书记、董事长刘朝东在15日举行的“上证2024投研论坛暨最佳分析师颁奖仪式”做主旨演讲时表示，近段时间以来，市场各方主体都在深入学习贯彻中央金融工作会议精神和中央经济工作会议精神，特别是中央金融工作会议举旗定向、谋篇布局，吹响了金融强国建设的号角。金融机构的定位和目标更加清晰，当前和今后一个时期，金融机构应以推进金融高质量发展为主题，以加快建设金融强国为目标，以深化金融供给侧结构性改革为主线，以金融队伍的纯洁性、专业性、战斗力为重要支撑，走中国特色金融发展之路。

　　刘朝东结合国盛证券实际，围绕中小券商注重发挥特色优势，助力加快金融强国建设，分享了他的三方面思考。

　　一是立足资源禀赋，找准发展定位。刘朝东认为，当前，头部券商作为领头羊、排头兵的优势仍将保持甚至扩大，中小券商需要通过积极适应监管导向，在特定领域、一定区域内精耕细作，做出特色、做出强项、做出专长、做出精品，来逐步提高行业地位。

　　刘朝东介绍，国盛证券是一家来自革命老区、具有红色基因的江西唯一省属证券公司。国盛证券自去年底回归江西国资序列后，积极践行“立足江西，服务全国”发展理念，主动扛起国有金融企业责任担当，坚决落实党中央各项决策部署，全面融入国家重大战略和地方发展大局，充分发挥综合金融服务功能，积极助推经济社会发展和企业转型升级。

　　二是提高服务质量，做好“五篇大文章”。刘朝东表示，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇文章，是金融机构服务实体经济的重点工作方向，也是我国经济高质量发展和转型升级的发力点和重要抓手。

　　首先，金融要支持科技创新，科技金融是创新发展的一个重要支撑。坚持以改革创新为引领，找准科技和金融结合点，加快形成新质生产力。“我们全面把握注册制改革落地的机遇，积极拓展与广大科技产业伙伴合作的深度和广度，加速科技与业务的融合，提升券商业务的科技含量和运营效率。根据不同发展阶段科技型企业的不同需求，提供全生命周期多元化的金融服务，支持科技型企业借助多层次资本市场做强做优做大。”刘朝东说

　　其次，金融要服务经济可持续发展，绿色金融和数字金融是高质量发展的两个关键领域。当前，绿色转型和数字化转型成为企业发展的趋势，金融要推动更多的资金和技术流向实体企业进而促进转型发展。一方面，金融机构的重点是提高服务绿色发展的能力，不断推进绿色金融产品和服务的创新，针对企业在绿色转型发展方面的多样化需求，提供合适的金融解决方案，助力社会经济发展绿色转型，比如我们在投行业务上积极支持低碳项目融资，在投研业务上积极践行ESG投资与研究。另一方面，金融机构要积极引导资金进入产业数字化和数字产业化领域，发挥金融中介作用，服务实体经济发展。“如我们大力发挥研究业务优势，每年举办大型资本市场峰会，搭建产融合作平台，推动资本与实体经济直接对话。同时，我们以数字手段创新服务模式、提高服务水平、降低服务成本，高效服务广大客户。”刘朝东说。

　　最后，金融要践行以人民为中心的发展理念，普惠金融和养老金融是改善民生的两个重要手段。坚持金融工作的人民性，聚焦群众所盼、金融所能，加大金融供给力度，不断提升普惠金融效能。“我们从孵化培育、规范发展到辅导上市，为中小微企业提供全生命周期的综合金融服务。打造‘产品销售、投资顾问、资产配置’一体的财富管理平台，助推居民投资体验提升和财富保值增值，同时积极推动养老金融产品的销售和推广，为广大居民的养老需求提供优质的产品及投顾服务。依托国盛证券国家级投资者教育基地，以‘专业教育+红色教育+普惠金融’为特色，帮助投资者提升投资能力、规避投资风险、增加价值回报。”刘朝东表示。

　　三是凸显核心价值，赋能业务发展。在刘朝东看来，推动资本市场高质量发展，总结下来集中体现在两点，一是充分利用资本市场更好地实现资源配置，引导资金流向有增长潜力、有长期价值的行业和企业，从而提升资本的质量与使用效率，以此来服务实体经济；二是提升资本市场的价值化和吸引力，让资金更长期、更坚定地配置，让资本市场风险共担、利益共享的机制得到充分发挥。“在这其中，卖方研究不管是在提升资本市场配置效率，还是推动资本市场价值化方面，都发挥着重要的作用。”刘朝东表示，一方面，卖方研究可以综合产业信息和专业能力，在实体和金融之间搭建桥梁，降低信息的不对称，帮助资本市场更好地实现资源配置；另一方面，卖方研究也能发挥价格发现的作用，为一级、二级市场形成合理定价，提供高质量的投资价值报告与研究报告，持续跟踪产业与企业的基本面，引导市场预期、降低非理性成分。

　　刘朝东认为，研究所是卖方研究的核心主体，相较于成本部门或是利润部门，研究所更应该被定义为一家证券公司的价值部门。当前研究业务面临一轮改革窗口，未来卖方研究大的趋势应是回归研究本质，通过研究赋能券商全业务链的发展。为投行部门提供一级市场研究参考及更合理的定价，特别是伴随全面注册制的深化，研究所对于投行业务赋能的重要性持续上升；为资管、自营、财富条线提供更扎实、更专业的研究支持，从而帮助投资者发现价值、合理配置资产，实现资金的长期有效配置。