2.25亿股预受要约 新冶钢要约收购南钢股份“有惊无险”收官

　　上证报中国证券网讯（记者 徐锐）历经一个月的“博弈”，备受关注的新冶钢全面要约收购南钢股份事宜于1月11日收官。值得一提的是，由于当日南钢股份盘中价格及收盘价跌破3.69元/股的要约收购价，引得大量股份突击接受要约。

　　南钢股份1月11日晚发布公告称，针对新冶钢要约收购事项，目前本次要约收购期限已届满。因需进一步确认要约收购结果，根据有关规定，经申请公司股票将于1月12日（星期五）停牌一个交易日。

　　不过，上交所官网最新披露的信息则率先“剧透”了本次要约收购结果。据披露，截至1月11日，南钢股份共有421户股东合计22549.04万股股份预受要约，约占总股本的3.66%。

　　需要指出的是，就在前一天（1月10日），本次要约收购的预受要约股数还仅有27.6万股。这意味着，绝大部分股份都是在1月11日当天突击接受要约，而这与南钢股份当天的股价走势密不可分。

　　1月11日，在个股普涨背景下，或是受本次要约收购“制约”，南钢股份股价始终处于窄幅震荡状态，且盘中屡次跌破3.69元/股的要约收购价。

　　“由于本次收购是全面要约收购，跌破要约收购价即代表着存在套利机会。另出于避险考虑，一些投资者也会考虑接受要约卖掉持股。”有市场人士分析称。

　　回溯本次要约收购过程，2023年4月2日，新冶钢与南钢创投、新工投资及南钢集团签署《战略投资框架协议》和《增资协议》，新冶钢拟出资135.8亿元对南钢集团进行增资。相关增资事项完成后，新冶钢将持有南钢集团55.2482%股权，成为南钢集团控股股东。同日，南钢集团通过行使优先购买权方式，与复星高科、复星产投、复星工发签署《股权转让协议》，收购南京钢联60%股权。随着前述事项的完成，南钢集团持有南京钢联100%股权，并通过南京钢联及其全资子公司南钢联合间接持有上市公司南钢股份59.10%股份。

　　南钢集团因收购南京钢联从而持有上市公司股份比例超过其已发行股份的30%，南钢集团需履行全面要约收购义务，即向南钢股份除南京钢联及其全资子公司南钢联合以外的其他所有持有上市流通普通股（A股）的股东发出全面要约。经新冶钢全资股东盈联钢铁与南钢集团协商，指定新冶钢作为实际执行本次要约收购的主体，接受和持有本次要约收购的股份。本次要约收购价格为3.69元/股（分红后），结合所要约股份数，本次要约收购所需最高资金总额约为93亿元。本次要约收购期限共计30个自然日，自2023年12月13日起至2024年1月11日止。

　　以上交所最新披露的预受要约股数计算，新冶钢最终支付的收购款约为8.32亿元。

　　“的确是有惊无险，如果再多交易几天，且股价仍在要约价之下，那么接受要约的股份数量可能更多。这不仅会增加新冶钢的收购成本，甚至可能会影响南钢股份的上市地位。”上述市场人士称。