首批券商张榜年度“成绩单” 自营业务成增长“引擎”

2024-01-24 19:24:42 来源:上海证券报·中国证券网 作者:王彦琳

  上证报中国证券网讯(记者 王彦琳)券商2023年度“成绩单”近日渐次披露。上海证券报记者最新统计显示,目前已有至少18家券商发布了2023年业绩快报、预报或未经审计财报。其中,有11家券商净利润同比增长,6家券商净利润增速下滑,1家券商亏损收窄。

  投资收益的大幅增加是支撑券商去年业绩表现的主要原因。有分析认为,上市券商去年业绩有望实现整体增长,在建设金融强国、活跃资本市场的背景下,机构看好2024年资本市场以及券商板块表现。

  11家券商净利润同比增长

  从营业收入看,目前已披露业绩的券商中,中信证券稳居榜首,2023年实现营业收入600.47亿元,同比减少7.77%。国投证券去年营收超百亿元,国元证券、中金财富去年营收均超60亿元,东莞证券营收超20亿元。申万宏源、中泰证券、西南证券、红塔证券业绩预告暂未披露营收规模。

  从净利润看,中信证券去年净利润为196.86亿元,同比下降7.65%,位居上述18家券商的首位。中信证券表示,2023年,公司以新发展理念引领高质量发展,助力金融强国建设,积极服务实体经济,各项业务稳健发展。

  申万宏源去年净利润预计达到42亿至50亿元,国投证券、国元证券、中泰证券、中金财富去年净利润均超过10亿元,去年净利润跨过亿元门槛的券商还有东莞证券(7.27亿元)、国都证券(6.35亿元)、西南证券(5.72亿元至6.65亿元)、五矿证券(3.19亿元)、红塔证券(3.12亿元)、湘财证券(2.74亿元)、国盛证券(2.22亿元)、中航证券(1.40亿元)。英大证券、粤开证券、麦高证券净利润不足亿元。中山证券是目前唯一业绩亏损的券商,去年净利润为亏损0.84亿元。

  从增速看,这18家券商中有11家净利润实现同比增长,其中8家净利润同比增长超50%,包括红塔证券、中泰证券、国盛证券、湘财证券、西南证券、国都证券、英大证券、申万宏源。有6家券商净利润同比下滑,分别是中信证券、东莞证券、五矿证券、国投证券、中航证券、麦高证券。需要说明的是,2022年,尚未更名的麦高证券实现净利润近29亿元,主要是破产重整收益,因此其数据不具备可比性。

  自营业务成为增长“引擎”

  整体来看,自营业务是推动券商去年业绩增长的主要动力。多家券商在公告中称,投资收益的增长是支撑去年业绩好转的主要原因。

  红塔证券在业绩预告中表示,报告期内,公司坚持“稳中求进”工作总基调,深入推进自营投资业务的非方向性转型和绝对收益策略投资体系建设,系统性地对资产组合管理进行重新布局和调整,加大长期资产配置力度,投资相关收入更加多元,稳定性增强,利息收入和投资收益同比大幅增加。

  西南证券表示,报告期内,公司投资收益和公允价值变动收益增幅较大,整体经营业绩同比大幅上升。

  国元证券在业绩快报中称,2023年,公司在投行和经纪业务收入下降的情况下,克服困难,锐意进取,通过调整投资结构、扩大投资范围、严管风险等优化生产要素配置的措施,全年获得较好投资收益。

  机构认为,2023年券商业绩有望实现整体增长。方正证券预计,44家直接上市券商(注:不含东方财富)2023年整体主营收入将同比增加4.1%,归母净利润同比增加6.4%;单季度看,预计板块去年第四季度归母净利润同比增加6%、环比下滑9%,其中,投资收入改善支撑增长、投行业务则显著承压。

  方正证券预计,上市券商2023年总投资收入同比增加74%,其中第四季度单季同比增加96%、环比下降36%。

  华西证券预测,2023年45家上市券商合计调整后营收预计为4014亿元,同比增加约0.5%,营业收入要视不同券商的其他业务收入规模而定,可能有较大偏离。基于上市券商适当调降管理费用率的假设,预计2023年45家上市券商全年净利润为1381亿元,同比增加9%。

  华西证券表示,仍然看好证券行业为实体经济融资的中介功能,以及居民权益类资产配置比例提升的方向。2023年7月24日,中央政治局会议提出“要活跃资本市场,提振投资者信心”,2023年10月底中央金融工作会议明确要“培育一流投资银行”。在建设金融强国、活跃资本市场的背景下,看好2024年资本市场以及券商板块表现。