上交所发布ETF行业发展报告：指数基金快速发展 境内ETF规模首破2万亿元

　　上证报中国证券网讯（记者 林淙）2月2日，上海证券交易所ETF行业发展报告（2024）正式发布。据悉，该行业发展报告由上交所创新产品部联合华泰柏瑞基金管理有限公司、博时基金管理有限公司、汇添富基金管理股份有限公司、易方达基金管理有限公司、招商基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司、华宝证券股份有限公司和平安证券股份有限公司共同编制，旨在帮助行业机构、投资者了解2023年度全球及境内ETF行业的发展动态及趋势。

　　2023年是全球指数化投资蓬勃发展的一年。全球ETF市场规模首次突破11万亿美元，全年资金净流入接近万亿美元。截至2023年底，全球挂牌交易的ETF资产总规模达11.61万亿美元，较2022年底增长21.83%。近20年的全球ETF规模年均复合增长率达22.16%，产品数量连续20年保持正增长。从资产类别来看，权益ETF占主导地位。截至2023年底，全球权益ETF规模达8.62万亿美元，占比74.2%。从地域来看，全球ETF规模主要分布在美国和欧洲。

　　回顾境内市场，指数化投资已成为境内公募基金行业的发展趋势。截至2023年底，境内交易所挂牌上市的ETF数量达到889只，较2022年底（753只）增长18.06%，年末市值总规模达到2.05万亿元，较2022年底（1.60亿元）增长28.13%。其中权益型ETF市值达到1.73万亿元，创历史新高，约占A股总市值的2%。

　　被动化投资趋势显现，2023年境内ETF市场资金净流入达5009.36亿元，较2022年增长71.11%。其中股票ETF净流入最高，达4485.41亿元。新发产品中近八成为股票ETF，存量规模增长主要来源于宽基ETF。2023年境内ETF规模增长4508.82亿元；其中新发产品贡献了778.96亿元的规模增量，占比17.28%；存量产品规模实现了3729.86亿元的增长，占比82.72%。

　　从上交所市场来看，2023年以来，沪市ETF规模快速增长，投资者参与度持续提升。截至2023年底，沪市共挂牌ETF539只，规模合计1.56万亿元，较2022年底增长25.26%；全年成交额21.65万亿元，同比增长15.84%。沪市ETF成交额、规模分别位居亚洲第一、第二。

　　沪市ETF市场参与度稳步提升，年末持有账户数669万户，全年交易账户数862万户。从投资者结构来看，机构投资者持有占比更高，交投更为活跃。截至2023年底，沪市ETF规模和全年交易量中机构投资者的占比分别为63.5%、61.2%。

　　产品方面，打造旗舰宽基ETF，持续完善产品布局。沪深300ETF单只规模突破千亿元，为境内规模最大的权益基金；8只科创50ETF规模合计突破千亿元，成为境内第二大宽基指数系列产品。上交所着力以宽基ETF，服务国家战略的ETF，以风险低、收益稳的基金产品为抓手，打造居民财富管理主阵地。

　　机制方面，持续优化配套机制，便利投资者参与ETF市场。上交所推动ETF集合申购试点全部落地，推动纳入互联互通的ETF标的稳步扩容，优化基金产品开发配套机制。

　　随着新一轮资本市场改革开放成效不断凸显，境内ETF市场处于难得的发展机遇期。展望2024年，报告认为ETF行业主要发展趋势包括：一是指数化投资发展空间广阔，ETF市场处于发展机遇期；二是宽基ETF持续发展，形成沪市基金市场名片；三是行业主题型ETF快速发展，服务国家战略布局；四是债券ETF品种持续丰富，机制进一步优化；五是大力推动产品创新，ETF产品链持续完善；六是研究推动集合申购业务常态化，完善ETF配套机制；七是研究拓宽基金通平台业务功能，落实为群众办实事要求；八是拓宽ETF互联互通，积极打通全球市场；九是丰富ETF期权品种，完善风险管理工具；十是持续加大ETF推广，引入更多中长期资金参与。