摩根基金王琼慧：践行受托责任 在每一天的实际行动里

　　上证报中国证券网讯（记者 王彭）3月31日，在上海虹口北外滩举行的第十二届北外滩财富与文化论坛分论坛——资产管理中心与中国特色金融文化论坛上，摩根基金管理（中国）有限公司总经理王琼慧表示，中西方文化在受托文化和受托责任上有异曲同工之处，两者共同塑造了现代以“受托责任”为核心的数百万亿规模的中国及全球资产管理业务。作为一家拥有150多年发展历史的公司，摩根资产管理对于“受托责任”的态度是“源于心，敏于行”，其中的核心在于“一切都以客户为中心”。

　　中西方在受托文化和责任上殊途同归

　　王琼慧表示，首先从源头来看，“诚信”作为“受托文化”的基础，并非西方所独有，同样也非东方所独具。“我们的先哲早在数千年前便将‘诚信’视为修身之本、治国之基，以及维系社会秩序必不可少的道德规范。”

　　在王琼慧看来，虽然受托责任的概念和现代信托制度在中国的引入可谓“舶来品”，但就其在中国的发展而言，则是“水到渠成”，因为中国传统文化中有着十分深厚的“诚信文化”的底蕴。基金法中就明确指出：由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，进行证券投资活动；从事基金服务活动，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。

　　综上所述，中西方在受托文化、受托责任之上，可谓殊途同归，同时也共同塑造了现代以“受托责任”为核心的数百万亿规模的中国及全球资产管理业务。

　　践行受托责任 一切以客户为中心

　　对于一家资产管理机构而言，应该如何理解并践行“受托责任”？以摩根资产管理为例，王琼慧表示，如果用一句话来总结，摩根资产管理对于“受托责任”的态度，就是“源于心，敏于行”，其中的核心在于“一切都以客户为中心”。

　　在王琼慧看来，“一切都以客户为中心”对于公司各项业务的重要性不言而喻，同时也是在经营原则、受托文化、受托管理体系等领域的核心理念。

　　“在摩根资产管理，我们有着比法规更严格的‘做事’与‘做人’的标准。合规制度与体系的建设不仅有着更广的覆盖，同时也有着较法规更高、更细的要求。”王琼慧称。

　　王琼慧表示，在对“受托责任”长期、充分的理解与践行之下，摩根资产管理也形成了相应的“受托文化”，其核心是以客户的最大利益为准则开展业务；同时，以“忠诚义务”与“勤勉义务”作为有力支撑。

　　构筑受托责任管控体系三道防线

　　王琼慧表示，除了上下一致的理念统一，摩根资产管理在受托责任管控体系内构筑了三道防线，三道防线体系也是摩根在受托责任管理上的一大特色。

　　第一道防线由前台业务部门与业务管控部门担负；第二道防线由风控及合规部门共同负责；第三道防线则由专门的审计部门负责。同时，法务部门会对三道防线给予受托责任方面的专业指导。

　　知行合一 更好的实践受托责任

　　王琼慧表示，理念的描述和体系的构建可以很完善，但能否实践则是最后的试金石。“今年是摩根资产管理在中国展业的第20个年头，我们的经验是，受托责任的实践，核心在于坚守。只有坚守住了‘投资者利益’的底线，才能甄别业务上的‘有所不为’与‘着力而为’。”

　　随着基金法、资管新规，以及行业关于高质量发展的指导意见，公募以及资管行业的发展越来越规范，从监管政策到行业行为，受托文化、信义义务、合规自律等各方面将进一步提升，并越来越和国际接近靠拢。

　　摩根资产管理在投资管理领域内，坚持长期主义，打造可以创造可持续主动管理回报的平台和流程；在投资者服务方面，加大资源与投入，继去年发布《环球市场纵览中国版》等摩根资产管理旗舰报告之后，今年在全国开展投资者服务主题活动；在产品设计与发行上，进一步提升客户的投资体验，鼓励长期的持有。