中国上市公司舆情中心 彭一郎
近期市场流传一个段子：“有两个世界：正常的世界和A股的世界。在A股的世界里，人们不知道腾讯、阿里和盛大，只玩掌趣科技的游戏，用东方财富买基金；人们不知道迪斯尼、派拉蒙和索尼，只看光线传媒的电影，买乐视的超级电视；人们没听说过IBM、EMC和Oracle,只用浪潮的服务器，太极的数据库；谷歌和苹果当然更是不存在的。”
巧合的是，段子中提到的A股上市公司除了光线传媒外，全部都跟最近受到市场爆炒的“宽带中国”概念相关，其间的差别或许仅仅是炒作程度差异而已，例如浪潮股份，本周前4个交易日内已飙涨27.45%，包含了两个涨停。
与“宽带中国”概念相关的上市公司不仅以上这些，还包括了富春通信、杰赛科技、武汉凡谷、中兴通讯、烽火通讯、三五互联、中青宝、长城电脑等100多家上市公司，贯穿了从宽带建设施工、宽带设备配件供应到宽带视听服务软硬件供应整个产业链。正是这100多家相关上市公司，近期上演了“涨停秀”，引领了整个市场炒作风潮。
“好像一夜之间发现了这个行业的重要性。” 有投资者为之惊呼。
从8月17日国务院发布的《“宽带中国”战略及实施方案的通知》来看，的确具有巨大的投资想象空间，通知提出，到2015年城市和农村家庭宽带接入能力基本达到20兆每秒和4兆每秒，部分发达城市达到100兆每秒，这是中国首次将宽带战略正式上升到国家层面。网友对此表示“之前造公路，现在造光纤，如果你不重视宽带中国，就如同2009年不重视基建”。
还有一个能为“宽带中国”潜力提供佐证的是，据互联网协会透露，2012年中国互联网平均接入网速仅为1.6兆每秒，在全球120多个国家中排名仅94位，仅为韩国平均网速的1/9。说明提速空间极大，并且宽带基础设施建设已到了不得不大力发展的地步。
在《通知》发布的乐观预期下，上市公司股价鸡犬升天。然而本次概念股飙升，虽可谓师出有名，却是乱打一气，许多不甚相关的上市公司受到盲目追捧、估值过高，这引来了不少市场人士的质疑与不解。
“多数国内电脑厂商顶多算个组装厂，看方正科技和长城电脑的毛利率就知道了，还不如说宽带中国利好戴尔、惠普、苹果呢，这种炒作顶多算瘸子里面挑将军。”“互联网提速为什么A股许多市场占有率很低的上市公司大涨，而不是国外资金去炒作腾讯控股、优酷土豆呢？”不少投资者对依然充斥着讲故事、吹泡沫的盲目炒作表达了疑惑。
从另一个维度看，许多受到爆炒的宽带概念上市公司业绩堪忧。从已发布的中报或中报预告来看，武汉凡谷、星网锐捷、奥维通信、新海4公司2013年半年报净利润分别下降30.95%、30.47%、213.33%、41.20%；三元达预告净利润同比下跌260%、数码视讯预计同比下滑30%、长江通信预告同比下降90%、亨通光电预计较去年同期下降80%——不得不说，这也是一个值得警惕的信号。
无论政策红利多大，那些离实质获利太远的上市公司，不仅可能无法随行业扩张水涨船高，甚至可能是行业提速的淘汰者，潮水退去后的裸泳者。