理财子公司发力ESG理财产品 低利率环境下长期投资受期待

　　9月份以来，环境、社会和治理（ESG）相关投资兴起，银行理财子公司相继推出ESG理财产品。

　　9月30日，苏农银行“锦鲤鱼绿水青山ESG主题”理财产品开始募集；9月25日，光大理财“阳光红ESG行业精选”正式发售，这是光大理财成立以来推出的第三只权益产品；9月22日，农银理财“农银同心ESG主题”理财产品开启募集第一期，而此前，该公司已推出了7款“农银安心”系列的ESG理财产品；9月16日，兴银理财推出其首只ESG理财产品“兴银ESG美丽中国”，该产品面向兴业银行私人银行客户专属发售。

　　9月28日，华夏银行全资理财子公司华夏理财正式开业，与其他银行理财子公司不同的是，华夏理财单独设置了科技板块和ESG板块，表示要做大做强ESG品牌。

　　ESG被视为社会责任投资理念，是环境（Environmental）、社会（Social）和公司治理（Governance）的简称，是一种关注企业环境、社会、治理绩效而非财务绩效的投资理念和企业评价标准，代表了一种长期潜力投资策略。

　　ESG投资策略已在欧美资产管理市场应用了几十年，近几年开始在国内资管行业中兴起，公募基金最早引入这一投资策略。自2019年4月华夏银行发售第一款ESG主题理财产品开始，银行理财子公司开启发力ESG投资，农银理财、中银理财、建信理财相继开发ESG主题的理财产品。

　　中国理财网数据显示，截至9月29日，农银理财、建信理财、中银理财、光大理财、兴银理财5家理财子公司和华夏银行、苏农银行2家银行，共计发售29款ESG主题的理财产品。

　　从投资性质看，除了光大理财的“阳光红ESG行业精选”为权益类产品外，其余ESG主题的理财产品多为固收类和混合类。目前银行系ESG主题产品业绩比较基准在4%上下。

　　普益标准研究员王伟认为，在银行理财净值化转型过程中，控制产品风险特别是底层投资标的风险尤为重要；同时，银行理财帮助投资者资产保值增值的核心理念没有改变。在此背景下，将ESG投资理念嫁接进银行的投资研究中，既可以通过精选、优选资产投资标的有效控制产品的风险，也可以使得理财产品的投资绩效提升。

　　“每次危机都会诞生一些新商业模式和发展领域。”中投公司总经理居伟民日前在出席全球财富管理论坛上海峰会时评价，疫情考验了企业在社会和治理方面的表现，总体来看，高ESG评分的企业风控能力更强，展现出了更强的抗周期和抵御风险的能力，享受了比较高的估值议价。

　　居伟民表示，ESG投资受到社会大量关注，中投也推出了自己的ESG投资政策。

　　不过，当前国内资管行业在发展ESG投资方面依然面临不少障碍，主要体现为国内市场的ESG评级体系以及机构ESG信息披露不完备、实践应用程度低等问题。

　　当前，已有银行和相关机构开始逐渐搭建ESG服务体系，推动市场ESG投资产品开发。例如，华夏银行与中证指数有限公司合作开发的ESG系列股票指数（中证ESG120策略指数、中证华夏银行ESG指数）今年上半年上线；9月下旬，中央财经大学开发的“中证中财-苏农长三角ESG债券指数”上线，并发布了“中国公募基金ESG评级”；10月21日，中证指数有限公司也将正式发布沪深300ESG债券指数和沪深300ESG信用债指数，进一步丰富指数体系，为投资者提供新的分析工具和投资标的。