德勤报告：价值挖掘将是银行实现高质量发展的关键

　　上证报中国证券网讯（记者 范子萌）德勤中国金融服务业研究中心今日发布最新年度中国银行业发展回顾与展望报告显示，2020年，中国银行业保持资产规模较快增长，资产质量稳中有升。2021年，面对不确定性加剧的外部环境和行业分化加剧的竞争环境，德勤对银行业提出建议，应全面思考如何有效地寻找银行价值的新增长点。

　　该报告首次引入了风险加权资产收益率（RORWA）和风险调整资本回报率（RAROC）指标分析。德勤中国金融服务业研究中心主管合伙人沈小红解释称，风险加权资产收益率比值越高代表银行在平衡风险和利润方面表现越好；风险调整资本回报率则是作为衡量风险收益的主要指标，对于商业银行的风险管理和绩效评估有着关键的参考价值。

　　报告以境内8家商业银行为样本，系统分析了中国上市银行的盈利能力、资产状况、负债情况和资本实力。报告显示，2020年，境内8家商业银行RORWA平均值和RAROC平均值分别为1.43%和8.98%，较上一年度平均值分别减少了9个基点和82个基点。境内商业银行在后疫情时代，加大贷款投放力度，尤其增加了普惠型小微企业贷款投放，贷款余额上升较快，风险暴露金额、风险加权资产总体随之上升。其中，招商银行表现领先国内同业，2020年度其RORWA和RAROC分别为1.97%和11.93%。

　　德勤中国银行及资本市场主管合伙人郭新华表示，受益于我国宏观经济的逐渐恢复向好，银行业的经营业绩在2020年第四季度出现明显回升。随着供需两端持续回暖，经济复苏态势延续，为银行业的恢复增长提供了肥沃的土壤。同时，从微观层面看，贷款投放力度加大、息差边际改善、非息收入拉动以及经济向好预期下的拨备计提减少均有利于银行利润的稳步回升。

　　报告还对国内银行业务的新增长点进行了总结，包括：大力推进零售业务转型；在合规发展的前提下，推动消费信贷业务发展；积极布局财富管理业务；广泛延伸普惠金融业务；大力开展绿色金融服务，引导社会资金流向绿色产业；加速理财子公司专业化转型；加速科技赋能，探索金融服务新模式等。

　　其中，关于理财子公司专业化转型，报告认为，在收益率下行以及竞争加剧的格局下，权益类资产配置是各家理财子公司的重要发展方向。随着理财子公司逐步理顺运营模式、完善产品布局，居民可投资资产持续增长、投资理念更为成熟，养老金融业务发展与金融全面开放，预计理财子公司将加速专业化转型，重塑市场竞争格局，持续为资本市场带来增量资金。

　　金融科技方面，德勤中国金融服务业审计及鉴证合伙人曾浩称，金融科技对于商业银行的核心价值在于应用先进的技术来提高自身的核心竞争力，可以归为对三大领域的提升：智能服务、智能运营及智能风控。“随着各银行大力推进金融科技战略，持续加大产品创新支撑和信息科技投入力度，金融科技赋能银行经营管理提升的作用逐渐体现，这为银行未来实现高质量发展奠定良好基础。”

　　2021年，面对不确定性加剧的外部环境和行业分化加剧的竞争环境，德勤对银行业提出建议，应全面思考如何有效地寻找银行价值的新增长点。

　　德勤中国金融服务业风险咨询合伙人朱磊表示：“通过对近十年银行年报的分析，可以发现资产规模增长、净息差水平和资产质量等传统要素对银行价值的影响力持续减弱。新的增长驱动正在改变银行的价值内涵。建议银行利用创新的价值洞察、衡量和管理工具，挖掘银行价值增长和价值管理的驱动力。”