上市银行首份半年度业绩快报来了！瑞丰银行业绩亮眼

　　上证报中国证券网讯（记者 魏倩）2023年A股上市银行首份半年度业绩快报出炉。

　　7月18日，瑞丰银行率先披露了2023年半年度业绩快报。报告显示，该行营收、净利分别同比增长8.18%、16.80%；资产质量稳中向好，不良贷款率首次降至1%以下。

　　瑞丰银行位于“四千精神”发韧地浙江。多年来，该行因地制宜，专注服务小微、三农等，以“一乡一城一市”普惠服务模式盛名于全国农商银行。2021年6月25日，瑞丰银行迎来高光时刻，成为浙江首家上市农商银行。

　　上市后的瑞丰银行，获得资本动能，叠加业绩的稳定，使得该行蓄力新的增长空间——开始资本出击，投资农商行优化战略布局，有望进一步打开业绩增长空间。

　　看基本面：业绩持续增长

　　上市后的瑞丰银行，两个年度业绩保持稳定增长。

　　2021年、2022年连续两年，瑞丰银行营收和净利润持续保持增长，动力十足。

　　2021年，瑞丰银行实现营业收入33.10亿元，同比增长10.02%；归属于上市公司股东净利润12.71亿元，同比增长15.08%；2022年，该行实现营业收入35.25亿元，同比增长6.49%；归属于上市公司股东净利润15.28亿元，同比增长20.20%。截至2022年末，瑞丰银行总资产突破1500亿元，存款突破1200亿元，贷款首次突破1000亿元。

　　反映盈利能力的关键指标——净息差，该行2022年为2.21%，仅次于常熟银行、张家港行。

　　与此同时，瑞丰银行资产质量明显向好。截至2022年末，该行不良贷款率1.08%，较年初下降0.17个百分点。风险抵补能力进一步增强，该行拨备覆盖率280.50%，较年初上升27.60个百分点。

　　2023年，瑞丰银行业绩依然稳健——1-6月，该行实现营业收入18.92亿元，同比增长8.18%；归属于上市公司股东的净利润7.30亿元，同比增长16.80%。

　　不良贷款率则首次降至1%以下。业绩快报显示，上半年，该行不良贷款率为0.98%，较年初下降0.10个百分点；拨备覆盖率298.94%，较年初上升18.44个百分点。

　　基本面向好的同时，瑞丰银行价值更加凸显。今年上半年，该行加权平均净资产收益率为9.53%，较上年同期增加0.51个百分点。

　　国盛证券报告认为，瑞丰银行所处的绍兴、义乌地区需求旺盛，贷款增速在16%以上，且其在绍兴越城区市占率仍有提升空间，规模有望保持较快增速。而受益于存款利率下降，今年净息差也有望基本企稳，带动利息净收入稳步增长。该行核心一级资本充裕，还可通过认购参股其他优质农商行进一步打开业绩增长空间。瑞丰银行自身资产质量近年也改善明显，有望打开利润释放空间，全年来看业绩表现或将持续领先同业。

　　看发展动能：区域经营优势突出

　　2005年由农信社改制而来的瑞丰银行，总部位于经济外向度较高的绍兴市柯桥区，经济结构以第二产业和第三产业为主，正在打造“国际纺都、杭绍星城”。

　　多年耕耘中，瑞丰银行因地制宜，区域经营有声有色——在服务三农和小微企业中，形成“一乡一城一市”普惠服务模式，“瑞丰邻家”社区服务品牌深入当地居民心中。

　　上述模式具体为：全面构建“网格化、全服务、零距离”农村社区模式；“广覆盖、高黏度、差异化”城市社区模式；“专营化、特色化、集约化”市场集群模式。

　　“客户经理每周五个半天入村入户，每户至少40分钟。”谈起网格化管理，瑞丰银行管理层说，瑞丰银行通过这套打法，服务好农村百姓，建立驻村工作制并实行轨迹管理、推行农户小额普惠贷款、村村设立便民服务点，客户信用建档和授信实现“两个100%”覆盖，基本实现了“人人可贷”。

　　2022年，瑞丰银行全年社区经理共计走访客户18.97万人次，个人经营性贷款新客覆盖近3500户，市场主体服务触及城乡每一个角落。

　　实际上，瑞丰银行模式的本质就是贴身打法，好处在于建立了一种“熟人经济”模式，不仅信贷服务触达深、广，而且与客户之间信任度极高，客户黏性强。管理层曾经坦言，瑞丰银行陪着不少民企客户一路走过来，在他们有困难的时候从未断过支持。即便瑞丰银行的利率比别家银行高20至30个基点，他们还是选择瑞丰银行。

　　基于客群和口碑，瑞丰银行顺势主动调整策略，近年来加大零售转型力度，应对净息差收窄的行业趋势，以增加中间业务收入。从资产结构来看，2022年，瑞丰银行公司、个人业务基本五五开。这意味着，瑞丰银行具有穿越经济周期能力的基石。

　　看增长潜力：布局异地发展

　　上市获得资本动能，叠加业绩的稳定，使得瑞丰银行有底气为打开新的增长空间蓄力——开始资本出击，谋兵布阵。

　　2022年，瑞丰银行通过协议受让、司法拍卖等方式投资永康农商银行3628.3052万股股份。今年6月16日，瑞丰银行公告，拟增持永康农商银行1.80%的股份并开展战略合作，以及增持浙江嵊州瑞丰村镇银行股份。

　　6月28日，瑞丰银行披露了该行投资入股永康农商银行的进展，即当前已通过协议受让股份方式受让永康农商银行部分法人股东所持股份近1639.9363万股。截至目前，上述事项的股份交割已完成，瑞丰银行现为持股永康农商银行6.96%的主要股东，该行已向永康农商银行派驻一名董事参与其决策性事务。

　　在此前的投资者开放日上，瑞丰银行管理层如是向市场回应关切：“去年，我们完成了我们资本出击的第一单，顺利入股永康农商银行，打开了资本盈利的广阔空间。”

　　这样的资本出击，提升了瑞丰银行的资本使用效率，也进一步优化该行在金华地区的战略布局，有利于与义乌支行形成良好的协同作用。此举更是被外界视为瑞丰银行突破业务经营的掣肘，实现异地发展的关键之举。