中保投资有限责任公司总裁贾飙：资管行业需要法治、合规、廉洁、自律的文化约束

　　贾飙

　　3月31日，在第十二届北外滩财富与文化论坛之资产管理中心与中国特色金融文化论坛上，上海资产管理协会监事长、中保投资有限责任公司总裁贾飙表示，文化约束作为非正式的社会约束机制，能够有效地弥补法律法规的不足，促使金融从业人员、金融机构和金融行业在法律允许的范围内实现自我约束，深刻影响了金融领域的道德标准、行为规范和社会责任。

　　“资产管理属于直接金融，是金融业的高级范畴，更加强调投资者和资金需求方之间的直接联系，且资管交易涉及会计师、律师、评估师等中介，每个交易参与者须遵守高标准的职业道德和诚信原则，行业的公正度和透明度方能保障。”贾飙表示，直接金融与间接金融相比较而言，由于直接融资中大多数投资者没有抵质押物可做托底，从而直接承担投资贬损风险，各种问题和风险也被放大。因此，资产管理等直接金融更需强化文化的正向约束。

　　“文化四梁”促进资管行业发展

　　贾飙认为，完整的资产管理行业金融文化包括法治文化、合规文化、廉洁文化和自律文化，共同构筑了健康、透明和可靠的行业文化体系。

　　第一，法治文化强调在金融领域中遵守法律和法规对于维护市场秩序、公平竞争的重要性。资产管理法治文化的深层理念内核涵盖了法律尊重与依从、透明与公正、以及诚信与责任三个基本维度。

　　第二，合规文化强调金融参与者遵循合规制度准则和最佳实践，以确保业务操作符合监管和合规要求。此外，合规文化强调诚信、稳健经营、透明度和风险管理等方面的价值观。这些价值观的贯彻执行，有助于机构取得稳定的收益和长期的客户关系，为机构的可持续发展打下基础。

　　第三，廉洁文化强调金融从业人员秉持道德和职业操守，在处理业务过程中抵制腐败、贪污和非法行为。廉洁文化是基于诚信、透明和责任的原则，鼓励和培养个人和组织遵守道德规范和法律标准，主动反对腐败和不正当行为。推行廉洁文化有利于增强信任、降低风险、提高效率、维护形象。

　　第四，自律文化指的是资管机构及其员工遵循道德规范和行业标准，并在没有外部强制力的情况下主动保持这种行为准则的文化氛围。自律文化促进金融从业人员自我监督和自我约束，自觉遵守行业标准和行为规范。

　　金融文化建设须遵守“五不”要求

　　推动金融高质量发展、建设金融强国，要坚持法治和德治相结合，积极培育中国特色金融文化，做到：诚实守信，不逾越底线；以义取利，不唯利是图；稳健审慎，不急功近利；守正创新，不脱实向虚；依法合规，不胡作非为。

　　“金融文化建设须严格遵守‘五不’要求。”贾飙倡议，首先，资管行业要加强行业自律，恪守信义义务，建立健全消费者保护机制；其次，资管行业要解决好“资管为谁服务”的问题，严格遵纪守法，遵守金融监管要求；最后，资管行业要树立正确的经营观、业绩观、风险观，稳健审慎经营，既看当下，更看长远。

　　在贾飙看来，建立中国特色的资产管理文化，还需要结合国内外的实践在理论与实践层面系统思考和持续推进。具体可以聚焦五个方面：

　　一是依法治理资管市场，持续加强资管法律体系建设是确保资管行业健康稳定发展、保护投资者权益和防范系统性金融风险的关键，政府和监管部门要加强监管并惩处违规行为。

　　二是持续加强法治教育，政府和资管机构应组织多种形式的法治教育活动，向公众普及资管法律法规；大力宣传资管执法处罚典型案例，以警示和引导公众，推动全社会形成尊法守法的资管文化氛围。

　　三是坚持完善合规流程，资管机构应该制定合适的合规政策和程序进行自查、内部审计和风险评估等，定期对合规文化有效性进行审视评估；同时，通过正面激励措施鼓励和奖励优秀的合规行为和实践。

　　四是高度重视廉洁自省，资管机构可设立专门的部门，独立于业务部门定期自查公司在廉洁从业方面的操作和活动，奖励展现出高度道德标准和诚信行为的个人和团队，同时对违反公司准则的行为进行严厉惩罚，最终维护机构和行业的声誉和利益。

　　五是积极强化行业自律，自律文化应与资管机构的价值观和战略目标相契合，资管机构在推进自律文化的同时，要不断审视自律文化与组织发展的一致性，支持机构的长期发展与成长。