华泰证券定增完成 未来战略布局可期

　　上证报讯 （记者 王晓宇）8月3日晚间，华泰证券发布公告称，公司定向增发10.89亿股，发行价格为13.05元/股，募资总金额142.08亿元。参与定增的战略投资者阵容包括阿里巴巴、苏宁以及央企背景的中国国有企业结构调整基金等。华泰证券一举引入具有战略协同效应的其他国有和民间资本，优化了股权结构，是深化市场化改革、激发国有资本活力的重大举措，发展空间全面打开，行业地位和竞争力有望进一步提升。

　　定增补血净资本 拓展纵深发展新空间

　　当前，我国资本市场和证券行业已经进入一个新时期，面临着全新的机遇和挑战。从严监管的常态化，市场竞争的白热化，使得行业分化不断加剧，大券商凭借雄厚的资本实力、综合的业务能力、严格的合规风控体系获得的优势日益凸显。特别是当前以净资本等关键指标为核心的行业监管体系下，资本规模是决定证券公司竞争地位、盈利能力、抗风险能力与发展潜力的关键因素之一。

　　华泰证券经过多年转型发展，综合实力已稳居行业第一方阵。然而，与综合实力、主营业务排名不相匹配的是，根据中国证券业协会数据，截至2018年上半年华泰证券净资本仅为506.57亿元，行业排名第八,与其他第一阵营券商还有较大差距，以这样的净资本取得当前的市场地位实属不易。但从长远来看，净资本不足一定程度上制约了华泰证券各项业务进一步发展的空间。由此可见，华泰证券此次定增的重要战略意图必然包括补足净资本这一题中之义。

　　根据定增结果，华泰证券本次募得142.08亿元，净资本已达648.65亿元，行业排名跃居第四，其未来发展值得期待。

　　引入战略投资者 全面激发企业活力

　　本次定增，华泰证券一举引入阿里巴巴、苏宁、中国国有企业结构调整基金等战略投资者，打开了发展的想象空间。
　　阿里巴巴是国内领先的互联网公司，本次以股权关系为纽带，将进一步推动华泰证券与阿里巴巴的业务合作。阿里巴巴将助力华泰证券加快布局金融科技领域，积极构造开放式的金融服务生态和场景化的金融生活圈层，继续保持并加大在券商中的领先优势。

　　苏宁作为国内领先的智慧零售企业，构筑了以供应链、渠道、用户、技术为核心的智慧零售生态圈。此次双方以资本为纽带，强强联手，将有利于华泰证券和苏宁依托各自的产业优势，打开零售客户的营销及服务、金融产品发行销售、资管业务、资产证券化业务等方面合作的空间。

　　中国国有企业结构调整基金作为服务于国家供给侧结构性改革、推动中央企业及国有骨干企业转型升级和结构调整的市场化运作的专业投资平台，承担着优化国有经济布局结构调整、提升产业集中度、提高国有资本运营效率等使命，重点支持中央企业及国有骨干企业产业布局优化、转型升级、国际化经营等项目。在过去两年中，该基金参与了中国联通、中粮资本等多个具有标杆性意义的项目。本次参与华泰证券定增，充分体现了国家级专业投资平台对华泰证券改革发展的支持与认可。

　　此次定增完成，华泰证券一方面补充了净资本，进一步提高了公司盈利能力、市场竞争力和抗风险能力，另一方面通过引入具有战略协同作用的投资者，助力公司构建多方共赢的金融科技生态圈，夯实领先的互联网平台和敏捷协同的全业务链体系，巩固在券商中的领先优势。同时，华泰证券将进一步提升服务实体经济的能力，在做大做强中实现社会、股东、投资者等各相关利益方的和谐共赢。